¿Qué ganancias se pueden obtener de invertir en acciones?

Los ingresos de las inversiones son el resultado de un cálculo preciso y una estrategia. El mercado moderno ofrece docenas de herramientas para obtener beneficios financieros. Sin embargo, solo un enfoque sistemático permite evitar errores y aprovechar al máximo el potencial de los valores. En este artículo, analizaremos cómo se genera la rentabilidad de las inversiones en acciones, qué estrategias funcionan realmente y por qué la disciplina es más importante que las emociones.

Punto de partida: lógica en lugar de gráficos

En el mercado financiero, el precio de una acción no es una doctrina, sino una variable que responde a una serie de factores. Las cotizaciones reflejan expectativas, no hechos. Por ejemplo, en enero de 2023, los activos de Tesla cayeron un 12%, a pesar de un récord en la entrega de automóviles. ¿Por qué cae el precio de la acción? La expectativa de una desaceleración en el crecimiento futuro superó el logro actual.

Los ingresos de las inversiones no son un juego de adivinanzas ni ruleta. Es un juego con variables: comprar en el punto «A», vender en «B», obtener la diferencia. Todo el ingreso de los valores se basa en este principio.

Dividendos y diferencia de precios

Los ingresos de las inversiones en acciones se componen de dos canales:

• Rendimiento por dividendos: como un salario del activo;
• Incremento en el valor: como una prima por paciencia.

Si una empresa paga un 5% de dividendos anuales y al mismo tiempo aumenta un 12% en precio, el rendimiento total se acerca al 17% anual. Por ejemplo, en 2022, «Nornickel» pagó 1832 rublos, con un precio de alrededor de 15,000 rublos. Esto equivale al 12.2% de rendimiento por dividendos.

Los valores crean un ecosistema donde la inversión genera ingresos estables con una evaluación adecuada de los riesgos y una comprensión de la volatilidad.

Por qué aumenta el precio de una acción

El aumento de los precios no es magia, sino un derivado de eventos claros:

• Aumento de las ganancias de la empresa;
• Previsiones positivas para el sector;
• Compra de acciones del mercado (buyback);
• Reducción de la tasa clave.

Los factores que afectan el precio de los valores incluyen docenas de indicadores: margen, carga de deuda, coyuntura internacional, inflación. Apple creció un 81% en 2020 gracias al aumento de la capitalización en casi $1 billón y a la expansión agresiva de su ecosistema.

En este caso, los ingresos de las inversiones en acciones están relacionados no solo con la evaluación fundamental, sino también con el comportamiento de la multitud: el mercado a menudo anticipa eventos de 6 a 12 meses.

Riesgos de la inversión

El mercado de valores puede multiplicar o anular. Los errores de los inversores se repiten con una precisión alarmante:

• Comprar en la cima y vender en pánico;
• Ignorar la volatilidad;
• Invertir en activos de moda sin fundamentos.

Las inversiones para principiantes a menudo sufren por la falta de disciplina y la sobrevaloración de las ganancias a corto plazo. El rendimiento financiero de las inversiones bursátiles se convierte en pérdida si se ignora el horizonte de inversión. Por ejemplo, la inversión en Zoom en 2021 resultó en una caída del -60% en 12 meses, a pesar de los ingresos récord.

Cómo obtener ingresos estables de las inversiones en acciones

La fórmula de ingresos depende del estilo. Un inversor a largo plazo busca estabilidad, mientras que un trader busca fluctuaciones a corto plazo. Aquí hay una lista detallada de acciones que garantizan ingresos estables:

1. Construcción de una cartera: la diversificación de activos reduce la volatilidad y mantiene la rentabilidad.
2. Análisis de datos fundamentales: P/E, EPS, ROE, deuda.
3. Evaluación de la política de dividendos: los pagos regulares reflejan la estabilidad del negocio.
4. Monitoreo de noticias: la macroeconomía afecta directamente a las cotizaciones.
5. Salir en niveles objetivo: fijar ganancias evita pérdidas por codicia.
6. Consideración de impuestos: los dividendos y las diferencias de precios están sujetos a impuestos, su consideración es necesaria para una evaluación precisa de los ingresos.
7. Reequilibrio regular: revisar la cartera aumenta la eficiencia del capital.

Estos pasos permiten no solo preservar el capital, sino también aumentarlo sistemáticamente a lo largo del horizonte de inversión. Los ingresos estables de las inversiones en valores son el resultado de la disciplina, no de la intuición.

Invertir en acciones desde cero: una realidad, no un sueño

El mercado financiero se ha vuelto accesible incluso con un presupuesto de 1000 rublos. Las aplicaciones de corretaje han facilitado la entrada, pero no han eliminado la necesidad de una estrategia.

Comenzar a invertir en valores desde cero significa comenzar pequeño pero de forma regular. Por ejemplo, comprar ETF en el índice de la Bolsa de Moscú o S&P500 permite obtener ganancias sin elegir empresas específicas.

Al mismo tiempo, la recompensa por un enfoque sistemático no es inferior a los ingresos de la gestión activa. El fondo Vanguard S&P500 ETF (VOO) desde 2011 hasta 2021 ha generado más del 250% de rendimiento financiero total sin necesidad de tomar decisiones manuales.

Los dividendos como estabilizador de ingresos

Los dividendos no solo generan ingresos, sino que también actúan como un «amortiguador» en períodos de caída de las cotizaciones. Las empresas que pagan consistentemente a los accionistas señalan salud financiera y flujo de efectivo estable.

Un ejemplo clásico son los activos preferentes de «Surgutneftegaz»: incluso en condiciones de baja capitalización y poco interés en el mercado, los inversores seguían recibiendo generosos pagos, alcanzando el 20-25% anual. Esta es una verdadera ganancia en acciones que no depende de la volatilidad del mercado.

El rendimiento por dividendos se convierte en un criterio clave en la estrategia de «inversión en acciones desde cero», especialmente para los participantes novatos.

Psicología versus matemáticas: comportamiento del inversor

El mercado no son solo números, sino también emociones. Son las acciones irracionales de los inversores las que a menudo determinan el precio de las acciones más que los informes y los resúmenes económicos.

¿Por qué cae el precio de las acciones de una empresa que muestra un aumento récord en las ventas? La razón son las expectativas exageradas, el miedo o la fijación masiva en las ganancias. Después del informe del tercer trimestre de 2022, Amazon perdió $100 mil millones de capitalización en un día, a pesar del aumento en las ventas. El comportamiento de los inversores superó el sentido común.

Los ingresos de las inversiones en valores dependen en gran medida de la capacidad de no sucumbir al pánico, mantener posiciones y confiar en la estrategia. La resistencia psicológica no es menos importante que el análisis financiero.

Cómo reconocer la perspectiva: estrategias de valoración de acciones

El análisis fundamental es la base de la inversión consciente. Evaluar los parámetros ayuda a prever ingresos y evitar la compra de activos sobrevalorados.

Métricas clave:

1. P/E (precio/beneficio): cuanto más bajo, más atractivo.
2. P/B (precio/valor contable): importante para el sector financiero.
3. ROE (rentabilidad sobre el patrimonio): refleja la eficiencia de la gestión.

Los valores con alta rentabilidad por dividendos y volatilidad moderada a menudo forman el núcleo de las carteras de los inversores que buscan estabilidad. Entre ellos se encuentran «MTS», «Severstal», «Alrosa» antes del período de sanciones.

El error principal: ignorar el horizonte

La fijación a corto plazo a menudo conduce a una rentabilidad no realizada. Los ingresos de las inversiones en acciones crecen en progresión geométrica con la retención prolongada de posiciones. Por ejemplo, invertir en acciones de Microsoft de 2010 a 2020 proporcionó un aumento del 820%, incluidos los dividendos.

Los errores de los principiantes incluyen:

• Actividad excesiva;
• Ignorar las comisiones;
• Abandonar la estrategia a largo plazo.

Las inversiones para principiantes deben basarse en el principio de «menos movimientos, más análisis». Este enfoque es el que forma un ingreso estable, reduciendo los riesgos de inversión.

Conclusiones sobre los ingresos de las inversiones en acciones

Los ingresos de las inversiones en acciones no son aleatorios, sino el resultado de cálculos, paciencia y estrategia. El mercado financiero ofrece oportunidades, pero requiere disciplina. El crecimiento, las caídas, los dividendos, los riesgos: todo es analizable si se utilizan las herramientas de manera adecuada.