Επενδύσεις σε μετοχές τραπεζών: ό,τι θέλατε να ξέρετε

Σήμερα, οι επενδύσεις σε μετοχές τραπεζών κατέχουν ιδιαίτερη θέση λόγω της σταθερότητάς τους και του δυναμικού ανάπτυξής τους. Εάν παλαιότερα τέτοιες επενδύσεις φαινόντουσαν δύσκολες και επικίνδυνες, τώρα αποτελούν έναν από τους πιο προσιτούς τρόπους για την επίτευξη παθητικών εσόδων.

Γιατί οι μετοχές τραπεζών αξίζουν την προσοχή

Όταν πρόκειται για επένδυση κεφαλαίου, η σταθερότητα είναι το πρώτο πράγμα που προσελκύει την πλειοψηφία των ανθρώπων. Οι επενδύσεις σε μετοχές τραπεζών είναι ιδιαίτερα δημοφιλείς μεταξύ εκείνων που εκτιμούν την ασφάλεια στο μέλλον. Ο τραπεζικός τομέας είναι ο πυλώνας του χρηματοοικονομικού συστήματος, ο οποίος έχει υποστεί πολλές οικονομικές κρίσεις και έχει αποδείξει την ανθεκτικότητά του. Επί πολλά έτη, οι μεγαλύτερες τράπεζες, όπως η Σбербανκ ή η ΒΤΒ, έχουν εμφανίσει σταθερά θετική δυναμική στις μετοχές τους.

Επιπλέον, οι επενδύσεις σε μετοχές τραπεζών φέρνουν τακτικά μερίσματα. Για παράδειγμα, οι μετοχές της Σбερμπανκ τα τελευταία πέντε χρόνια παρείχαν στους κατόχους τους μερίσματα ύψους 6-8% ετησίως. Αυτός είναι ένας εξαιρετικός δείκτης, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την αξιοπιστία της τράπεζας. Το 2022, οι μερισματικές πληρωμές ανήλθαν σε 25 ρούβλια ανά μετοχή, που αντιστοιχούν σε 7,5% της μέσης αξίας των μετοχών κατά τη διάρκεια του έτους. Επιπλέον, ο τραπεζικός τομέας ελέγχεται από το κράτος και μεγάλους ρυθμιστές, μειώνοντας έτσι τους κινδύνους για τους επενδυτές.

Μερισματικές πληρωμές και αύξηση της αξίας των μετοχών

Οι μετοχές τραπεζών δεν είναι μόνο μερισματοδότης, αλλά και πραγματική ευκαιρία για αύξηση του κεφαλαίου. Σε συνθήκες οικονομικής ανάπτυξης, πολλές τράπεζες εμφανίζουν αύξηση στην αξία των μετοχών τους, κάτι που τις καθιστά ελκυστική επένδυση για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Για παράδειγμα, οι μετοχές της Σбερμπανκ και της Τίνκοφ εμφάνισαν μέση αύξηση 10-15% ετησίως, υπερβαίνοντας σημαντικά την πληθωρισμό και επιτρέποντας την υπέρβαση πολλών άλλων εργαλείων. Το 2021, οι μετοχές της Τίνκοφ αυξήθηκαν κατά 25%, ενώ από το 2016 η αξία των μετοχών της εταιρείας αυξήθηκε σχεδόν τετραπλάσια.

Τα πλεονεκτήματα και οι μειονεκτήματα της επένδυσης σε μετοχές τραπεζών

Το πρώτο πράγμα που κάνει τις επενδύσεις σε μετοχές τραπεζών ελκυστικές είναι η σταθερότητα και η υψηλή διαφάνεια της δραστηριότητάς τους. Οι οργανισμοί υποχρεούνται να δημοσιεύουν οικονομικές αναφορές, οι οποίες είναι προσβάσιμες σε όλους. Αυτή η διαφάνεια επιτρέπει στους πιθανούς επενδυτές να είναι ενήμεροι για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της τράπεζας και να καταλήγουν σε συμπεράσματα με βάση αντικειμενικά δεδομένα. Για παράδειγμα, η Σбερμπανκ το 2022 εμφάνισε καθαρά κέρδη ύψους 1,25 τρισεκατομμυρίων ρουβλίων, καθιστώντας την ανθεκτική ακόμα και σε ασταθείς οικονομικές συνθήκες.

Ένα ακόμη πλεονέκτημα είναι η πολιτική μερισμάτων. Συνήθως, οι τράπεζες κατευθύνουν μεγάλο μέρος των κερδών τους σε πληρωμές μερισμάτων, κάτι που κάνει αυτές τις επενδύσεις ενδιαφέρουσες για όσους επιθυμούν να λαμβάνουν σταθερά εισοδήματα. Για παράδειγμα, η ΒΤΒ κατέβαλε 7% μερίσματα από την αξία των μετοχών της το προηγούμενο έτος, κάτι που την έκανε ελκυστική επιλογή μεταξύ αντίστοιχων εταιρειών.

Μειονεκτήματα της επένδυσης σε μετοχές τραπεζών

Αλλά κάθε νόμισμα έχει δύο πλευρές. Οι κίνδυνοι των επενδύσεων σε μετοχές τραπεζών περιλαμβάνουν την εξάρτηση από τις οικονομικές συνθήκες. Όταν η οικονομία υποφέρει, οι τράπεζες είναι οι πρώτες που αισθάνονται το πλήγμα. Η μείωση των επιτοκίων, οι κρίσεις ρευστότητας και οι κυρώσεις επηρεάζουν την αξία των μετοχών. Για παράδειγμα, το 2020 η πανδημία οδήγησε σε μείωση της αξίας των μετοχών των μεγαλύτερων τραπεζών κατά περισσότερο από 30%, κάτι που αποτέλεσε πληγή για τους επενδυτές. Τον Μάρτιο του 2020, οι μετοχές της Σбερμπανκ κατέρρευσαν από 250 σε 170 ρούβλια, καθιστώντας την ευάλωτη στους εξωτερικούς παράγοντες.

Επιπλέον, οι τράπεζες υπόκεινται σε αυστηρή ρύθμιση, και οι