Βασικοί όροι της αγοράς μετοχών που πρέπει να γνωρίζει κάθε επενδυτής

Η αγορά μετοχών είναι ο τόπος όπου αλληλεπιδρούν η ζήτηση και την προσφορά, καθορίζοντας την τιμή των μετοχών και ομολόγων. Ολόκληρη η διαδικασία μπορεί να φανεί περίπλοκη για τους νέους, αλλά με τη σωστή κατανόηση της ορολογίας, θα μπορείτε να λαμβάνετε βέβαιες επενδυτικές αποφάσεις. Σε αυτό το άρθρο θα αναλύσουμε τους βασικούς όρους της αγοράς μετοχών, που πρέπει να γνωρίζει κάθε επενδυτής, βασιζόμενοι σε αριθμούς, δεδομένα και πραγματικά παραδείγματα.

Τι είναι οι μετοχές και γιατί αποτελούν τον σημαντικότερο στοιχείο της αγοράς μετοχών

Στο πλαίσιο των βασικών όρων στο θέμα της αγοράς μετοχών, οι μετοχές είναι χρηματικά εγγράφα, τα οποία παρέχουν στους ιδιοκτήτες τους μερίδιο σε μια εταιρεία και το δικαίωμα να λαμβάνουν μέρος των κερδών υπό μορφή μερισμάτων. Παραδείγματα μπορεί να είναι τα χρηματικά εγγράφα των εταιρειών Apple (AAPL) ή Tesla (TSLA).

Η τιμή της μετοχής εξαρτάται από πολλούς παράγοντες. Το 2023, η τιμή μιας μετοχής της Apple κυμάνθηκε από 130 έως 180 δολάρια, ενώ οι μετοχές της Tesla σε συγκεκριμένα σημεία έφταναν πάνω από 400 δολάρια το κομμάτι. Η τιμή μεταβάλλεται υπό την επίδραση της αναφοράς της εταιρείας, των εξωτερικών οικονομικών συνθηκών και της αντίδρασης της αγοράς στα νέα.

Η επένδυση σε χρηματικά εγγράφα υποδηλώνει δύο κύριες πηγές κέρδους:

1. Αύξηση του κεφαλαίου — όταν η τιμή της μετοχής αυξάνεται. Τα μετοχικά εργαλεία της Amazon (AMZN) αυξήθηκαν κατά 75% τα τελευταία 5 χρόνια, αντικατοπτρίζοντας τη θετική αντίληψη των επενδυτών για τα μελλοντικά κέρδη της εταιρείας.
2. Μερίσματα — τακτικές πληρωμές σε μετοχές. Για παράδειγμα, το 2023 η Microsoft κατέβαλε μερίσματα ύψους 2,48 δολάρια ανά μετοχή, που σε τιμή μετοχής περίπου 300 δολάρια αντιστοιχεί σε απόδοση 0,83% ετησίως.

Κατά την επιλογή μετοχών για επένδυση, είναι σημαντικό να λαμβάνετε υπόψη όχι μόνο την τρέχουσα τιμή, αλλά και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, καθώς και τα οικονομικά της στοιχεία, όπως η αποδοτικότητα και τα κέρδη.

Ομόλογα — τι πρέπει να γνωρίζετε για τη μείωση των κινδύνων

Τα ομόλογα είναι ο δεύτερος βασικός όρος στο πλαίσιο της αγοράς μετοχών. Αυτά είναι χρηματικά εργαλεία που επιτρέπουν στους επενδυτές να λαμβάνουν σταθερό εισόδημα. Όταν αγοράζετε ένα ομόλογο, ουσιαστικά δανείζετε χρήματα σε μια επιχείρηση ή σε ένα κράτος και ανταλλάσσετε τόκους.

Παραδείγματα τέτοιων εργαλείων είναι τα ομόλογα των Ηνωμένων Πολιτειών (U.S. Treasuries), τα οποία θεωρούνται μία από τις πιο ασφαλείς στην αγορά. Η απόδοσή τους το 2023 κυμάνθηκε από 3% για ομόλογα 10 ετών έως 5,5% για μικρότερες περιόδους.

Χαρακτηριστικά:

1. Απόδοση — η σταθερότητα με την οποία ένα ομόλογο αποδίδει εισόδημα.
2. Ονομαστική αξία — το ποσό που θα λάβετε κατά την εξαργύρωση του ομολόγου. Συνήθως η ονομαστική αξία είναι 1.000 δολάρια.
3. Εξόφληση — η διαδικασία επιστροφής του ποσού του χρέους. Για παράδειγμα, αν επενδύετε σε ένα εργαλείο με περίοδο 10 ετών, θα λάβετε πληρωμή μετά από 10 χρόνια.

Κατά την ανάλυση των ομολόγων, είναι σημαντικό να λαμβάνετε υπόψη την πιστοληπτική ικανότητα του εκδότη. Για παράδειγμα, οι επιλογές με βαθμολογία AAA από μεγάλες χώρες ή εταιρείες θεωρούνται πιο αξιόπιστες από εκείνες με βαθμολογία BB ή CCC, που φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο.

Αγορά ομολόγων και συναλλαγές: πώς να τα κάνετε μέρος του χαρτοφυλακίου σας

Η συναλλαγή με ομόλογα περιλαμβάνει την αγορά και πώληση αυτών των χρηματικών εργαλείων με σκοπό την απόκτηση κέρδους από την αλλαγή της τιμής τους. Αυτή η αγορά είναι πιο σταθερή σε σύγκριση με την αγορά μετοχών, αλλά η δυναμική της επηρεάζεται επίσης από τις αλλαγές στα επιτόκια.

Αν το 2022, για παράδειγμα, η απόδοση των ομολόγων 10 ετών των ΗΠΑ ήταν 1,5%, μέχρι τα μέσα του 2023 είχε αυξηθεί στο 4%, προκαλώντας μείωση στις τιμές των ομολόγων με χαμηλά επιτόκια.

Το χαρακτηριστικό αυτής της αγοράς είναι ότι η τιμή της εξαρτάται κυρίως από τις αλλαγές στα επιτόκια. Όταν αυτά αυξάνονται, οι τιμές πέφτουν. Αυτό συμβαίνει επειδή τα νέα ομόλογα με υψηλότερα επιτόκια γίνονται πιο ελκυστικά για τους επ