An der Börse interagieren Angebot und Nachfrage und bestimmen den Preis von Aktien und Anleihen. Für Anfänger mag der gesamte Prozess kompliziert erscheinen, aber mit dem richtigen Verständnis der Terminologie können Sie Anlageentscheidungen mit Zuversicht treffen. In diesem Artikel behandeln wir anhand von Zahlen, Daten und realen Beispielen die grundlegenden Börsenbegriffe, die jeder Anleger kennen sollte.
Was sind Aktien und warum sind sie das wichtigste Element der Börse?
Im Kontext der Grundbegriffe der Börse handelt es sich bei Aktien um Wertpapiere, die ihren Besitzern eine Beteiligung an einem Unternehmen und das Recht auf einen Teil des Gewinns in Form von Dividenden einräumen. Ein Beispiel wären die Aktien von Apple (AAPL) oder Tesla (TSLA).
Der Preis einer Aktie hängt von vielen Faktoren ab. Im Jahr 2023 schwankte der Preis einer Apple-Aktie zwischen 130 und 180 US-Dollar, und die Tesla-Aktie erreichte zeitweise mehr als 400 US-Dollar pro Aktie. Der Wert ändert sich unter dem Einfluss von Unternehmensberichten, ausländischen Wirtschaftsbedingungen und der Reaktion des Marktes auf Nachrichten.
Bei der Anlage in Wertpapiere gibt es zwei Haupteinnahmequellen:
- Von Kapitalwachstum spricht man, wenn der Preis einer Aktie steigt. Die Aktien von Amazon (AMZN) haben in den letzten fünf Jahren um 75 % zugelegt, was die positive Einschätzung der Anleger hinsichtlich der zukünftigen Erträge des Unternehmens widerspiegelt.
- Dividenden sind regelmäßige Zahlungen auf Wertpapiere. Beispielsweise zahlte Microsoft im Jahr 2023 eine Dividende von 2,48 US-Dollar pro Aktie, was bei einem Aktienkurs von etwa 300 US-Dollar einer Rendite von 0,83 % pro Jahr entspricht.
Bei der Auswahl der Aktien, in die Sie investieren möchten, ist es wichtig, nicht nur den aktuellen Wert, sondern auch die Wachstumsaussichten des Unternehmens und seine Finanzkennzahlen wie Rentabilität und Gewinn zu berücksichtigen.
Anleihen – Was Sie wissen müssen, um Risiken zu minimieren
Anleihen sind der zweite Hauptbegriff im Zusammenhang mit der Börse. Dabei handelt es sich um Schuldtitel, die es Anlegern ermöglichen, ein festes Einkommen zu erzielen. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, leihen Sie im Wesentlichen einem Unternehmen oder der Regierung Geld und erhalten im Gegenzug Zinsen.
Beispiele für solche Instrumente sind US-Staatsanleihen (U.S. Treasuries), die als die sichersten auf dem Markt gelten. Ihre Renditen im Jahr 2023 lagen zwischen 3 % bei 10-jährigen Anleihen und 5,5 % bei kürzeren Laufzeiten.
Spezifikationen:
- Die Rendite ist der Zinssatz, zu dem eine Anleihe Zinsen abwirft.
- Der Nennwert ist der Betrag, den Sie bei Rückzahlung der Anleihe erhalten. Meistens beträgt der Nennwert 1.000 US-Dollar.
- Bei der Rückzahlung handelt es sich um den Vorgang der Rückzahlung des Schuldenbetrags. Wenn Sie beispielsweise in ein Instrument mit einer Laufzeit von 10 Jahren investieren, erhalten Sie nach 10 Jahren eine Auszahlung.
Bei der Analyse von Anleihen ist es wichtig, die Kreditwürdigkeit des Emittenten zu berücksichtigen. Beispielsweise gelten Optionen mit AAA-Rating von großen Ländern oder Unternehmen als zuverlässiger als BB- oder CCC-Optionen, die ein höheres Risiko bergen.
Anleihenmarkt und -handel: So integrieren Sie sie in Ihr Portfolio
Beim Anleihenhandel handelt es sich um den Kauf und Verkauf dieser Schuldtitel mit dem Ziel, aus ihren Wertänderungen einen Gewinn zu erzielen. Dieser Markt ist stabiler als der Aktienmarkt, seine Dynamik unterliegt jedoch auch Zinsänderungen.
Während beispielsweise die Rendite zehnjähriger US-Anleihen im Jahr 2022 noch bei 1,5 Prozent lag, stieg sie bis Mitte 2023 auf 4 Prozent, was zu sinkenden Kursen niedrig verzinster Anleihen führte.
Die Besonderheit dieses Marktes besteht darin, dass sein Wert in hohem Maße von Zinsänderungen abhängt. Wenn sie steigen, fallen die Preise. Dies liegt daran, dass neue Anleihen mit höheren Zinssätzen für Anleger attraktiver werden und alte mit niedrigen Parametern an Wert verlieren.
Um Anleihen in Ihrem Portfolio richtig einzusetzen, ist es wichtig, die Veränderungen auf dem Markt zu beobachten und die Investitionen auf verschiedene Arten von Instrumenten zu diversifizieren: staatliche, kommunale und Unternehmensanleihen.
Börse und Broker – So wählen Sie die richtigen Akteure für erfolgreiche Investitionen
Um erfolgreich an der Börse zu handeln, ist es wichtig, einen Broker auszuwählen, der Zugang zur Börse und die notwendigen Tools für den Handel bietet.
Im Jahr 2023 sind Interactive Brokers, Charles Schwab und Fidelity die führenden Broker für Anleger, die niedrige Gebühren und Zugang zu einer breiten Palette von Fonds und Aktien bieten. Bei Interactive Brokers kann die Handelsgebühr nur 0,005 USD pro Aktie betragen, während sie bei den größeren Anbietern bei etwa 7 USD liegen kann.
Im Gegensatz zu einfachen Discount-Brokern bieten Full-Service-Broker ein breiteres Leistungsspektrum an, darunter Beratung, Portfoliounterstützung und Steuerplanung.
Bei der Auswahl eines Vermittlers ist Folgendes zu beachten:
- Provisionssätze: Diese können einen erheblichen Einfluss auf Ihre Gesamtrentabilität haben.
- Lehrmaterialien: Für angehende Anleger sind Lehrmaterialien und Analysen hilfreich.
- Verfügbarkeit von Instrumenten: Prüfen Sie, ob Zugang zu einer breiten Palette von Wertpapieren und Handelsplattformen angeboten wird.
Weitere Börsenbegriffe, die jeder Anleger kennen sollte
Neben grundlegenden Konzepten wie Aktien und Anleihen begegnen Anlegern im Zusammenhang mit der Börse eine Reihe weiterer Begriffe, beispielsweise Margin-Handel und Hebelwirkung.
Beim Margin-Trading können Sie geliehene Mittel zum Kauf von Aktien verwenden. Wenn Sie beispielsweise 10.000 US-Dollar haben und Wertpapiere für 30.000 US-Dollar kaufen möchten, bietet Ihnen der Broker einen Hebel von 3:1. Dadurch können Sie Ihren potenziellen Gewinn steigern, allerdings steigt auch das Risiko.
Ein weiteres wichtiges Konzept sind die Aktionärsrechte. Hierzu können das Stimmrecht bei Jahreshauptversammlungen oder die Teilnahme an Börsengängen (IPOs) gehören.
Abschluss
Um erfolgreich zu investieren, ist es wichtig, die Grundbegriffe der Börse nicht nur zu verstehen, sondern sie auch an die eigene Strategie anpassen zu können. Der Aufbau eines diversifizierten Portfolios, das Aktien, Anleihen und andere Vermögenswerte kombiniert, kann dazu beitragen, das Risiko zu minimieren und die Rendite zu steigern.
Vergessen Sie nicht die wichtigsten Grundsätze: regelmäßige Marktanalysen, langfristige Planung und Anpassung der Strategie als Reaktion auf Veränderungen im externen Umfeld. Bei Investitionen an der Börse handelt es sich nicht nur um einen routinemäßigen Kauf- und Verkaufsvorgang von Vermögenswerten, sondern es sind auch sorgfältige Planung, Analyse und ein strategischer Ansatz erforderlich.