هل يستحق شراء الأسهم: نأخذ في الاعتبار جميع المزايا والعيوب

وتحتل الاستثمارات في أسهم البنوك اليوم مكانة خاصة بسبب استقرارها وإمكانية نموها. إذا كانت مثل هذه الاستثمارات تبدو معقدة ومحفوفة بالمخاطر في وقت سابق، فهي الآن واحدة من أكثر الطرق المتاحة لتحقيق الدخل السلبي.

لماذا تستحق أسهم البنوك الاهتمام؟

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن الاستقرار هو أول ما يجذب معظم الناس. وتحظى الاستثمارات في أسهم البنوك بشعبية خاصة بين أولئك الذين يقدرون الثقة في المستقبل. ويعد القطاع المصرفي ركيزة النظام المالي الذي نجح في الصمود في وجه العديد من الأزمات الاقتصادية وأثبت قدرته على الصمود. على مدى سنوات عديدة، أظهرت أكبر البنوك، مثل Sberbank أو VTB، ديناميكيات إيجابية ثابتة في أسهمها.

وفي الوقت نفسه، تحقق الاستثمارات في أسهم البنوك أرباحًا منتظمة. على سبيل المثال، قدمت أسهم سبيربنك لحامليها على مدى السنوات الخمس الماضية أرباحًا بنسبة 6-8% سنويًا. وهذا مؤشر ممتاز، خاصة بالنظر إلى موثوقية البنك. في عام 2022، بلغت مدفوعات الأرباح 25 روبل للسهم، وهو ما يعادل 7.5٪ من متوسط ​​سعر السهم لهذا العام. علاوة على ذلك، يخضع القطاع المصرفي لسيطرة الدولة والهيئات التنظيمية الكبرى، مما يقلل بشكل أكبر من المخاطر بالنسبة للمستثمرين.

توزيعات الأرباح ونمو سعر السهم

لا تعد أسهم البنوك مصدرًا لأرباح ثابتة مدفوعة فحسب، بل إنها أيضًا فرصة حقيقية لنمو رأس المال. وفي سياق النمو الاقتصادي، تشهد العديد من البنوك ارتفاعاً في قيمة أسهمها، مما يجعلها أصولاً جذابة للمستثمرين على المدى الطويل. على سبيل المثال، أظهرت أسهم سبيربنك وتينكوف نموًا بمعدل 10-15% سنويًا في المتوسط، وهو ما يفوق التضخم بشكل كبير ويسمح لها بالتفوق على العديد من الأدوات الأخرى. سجلت أسهم تينكوف نموًا بنسبة 25% في عام 2021، وتضاعف سعر سهم الشركة أربع مرات تقريبًا منذ عام 2016.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في أسهم البنوك

أول ما يجعل الاستثمار في أسهم البنوك جذابًا هو الاستقرار والشفافية العالية في أنشطتها. يجب على المنظمات نشر البيانات المالية بحيث تكون متاحة للجميع. ويسمح هذا الانفتاح للمستثمرين المحتملين بالتعرف على الوضع المالي الحالي للبنك واستخلاص استنتاجاتهم الخاصة بناءً على بيانات موضوعية. على سبيل المثال، أظهر بنك سبيربنك صافي ربح قدره 1.25 تريليون روبل في عام 2022، وهو ما يدل على استقراره حتى في ظل اقتصاد غير مستقر.

ميزة أخرى هي سياسة توزيع الأرباح. وعادة ما تقوم البنوك بتوجيه جزء كبير من أرباحها لتوزيعها على المساهمين، مما يجعل مثل هذه الاستثمارات جذابة لأولئك الذين يبحثون عن دخل مستقر. على سبيل المثال، دفعت شركة VTB 7% من سعر سهمها كأرباح في العام الماضي، مما يجعلها خياراً جذاباً بين نظرائها.

عيوب الاستثمار في أسهم البنوك

ولكن لكل عملة وجهان. تتضمن مخاطر الاستثمار في أسهم البنوك الاعتماد على الظروف الاقتصادية. عندما يعاني الاقتصاد، فإن البنوك هي أول من يشعر بالضربة. إن انخفاض أسعار الفائدة وأزمات السيولة والقيود المفروضة على العقوبات كلها تؤثر على أسعار الأسهم. على سبيل المثال، في عام 2020، تسبب الوباء في انخفاض أسعار أسهم أكبر البنوك بأكثر من 30%، مما كان بمثابة ضربة مؤلمة للمستثمرين. في مارس 2020، انخفضت أسهم سبيربنك من 250 إلى 170 روبل، مما يدل على ضعفها أمام العوامل الخارجية.

علاوة على ذلك، تخضع البنوك لقواعد تنظيمية صارمة، ويمكن للتغييرات في القوانين أن تؤثر بشكل كبير على ربحيتها. إن القواعد الجديدة التي تقيد الإقراض قد تؤدي إلى تقليص ربحية البنك وخفض سعر سهمه. على سبيل المثال، أدى تشديد متطلبات احتياطيات مؤسسات الائتمان في عام 2021 إلى انخفاض ربحية العديد من البنوك.

ما هي العروض الترويجية التي يجب الانتباه إليها

عندما يتعلق الأمر باختيار الأسهم للاستثمار فيها، من المهم معرفة البنوك الموثوقة والتي تتمتع بإمكانات نمو عالية. بين البنوك الروسية، يظل بنك سبيربنك هو البنك الرائد بلا منازع. وبفضل شبكة فروعها الواسعة وأدائها المالي المستقر ودعمها الحكومي القوي، يواصل السهم نموه، مما يجلب أرباحًا مستقرة لمستثمريه.

اللاعب الدولي الذي يستحق المتابعة هو بنك جي بي مورجان تشيس. ويظهر هذا البنك كفاءة عالية حتى في ظل الظروف الاقتصادية الصعبة ويقدم لمساهميه مدفوعات سخية. تبلغ أرباح جي بي مورجان لعام 2022 4.00 دولار للسهم، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين على المدى الطويل. وفي سياق العولمة، يمكن لأسهم هذه البنوك الدولية أن تصبح أيضاً جزءاً مهماً من محفظة الاستثمار، وخاصة لتنويع المخاطر.

معايير اختيار البنك للاستثمار

من أجل اختيار البنك المناسب، من الجدير الاهتمام بالعديد من العوامل الرئيسية:

1. الاستقرار المالي: التصنيف الائتماني، استقرار الأرباح. على سبيل المثال، تقوم وكالة موديز للتصنيف الائتماني بتقييم بنك سبيربنك عند Baa3، وهو ما يشير إلى موثوقيته العالية.
2. سياسة توزيع الأرباح: حجم وتكرار دفع الأرباح. كلما كانت المدفوعات أكثر استقرارا وأعلى، كلما كان البنك أكثر جاذبية للمستثمرين على المدى الطويل. على سبيل المثال، عملت شركة جي بي مورجان تشيس على زيادة أرباحها بشكل مطرد على مدى السنوات العشر الماضية.
3. المخاطر التنظيمية: تأثير التغييرات المحتملة في التشريعات على الوضع المالي للبنك. ويجب أن يؤخذ في الاعتبار أن التغييرات مثل تشديد متطلبات السيولة قد تؤثر على قدرة البنك على تحقيق الأرباح.

كيفية البدء بالاستثمار في أسهم البنوك: خطة خطوة بخطوة للمبتدئين

يعد البدء أمرًا سهلاً إذا اتبعت بعض الخطوات البسيطة. الأول هو اختيار وسيط موثوق. سيكون هو الدليل في سوق الأوراق المالية. من المستحسن الاهتمام بالوسطاء المرخصين من البنك المركزي والذين لديهم شروط خدمة شفافة. وتقدم الشركات الشهيرة، مثل Tinkoff Investments أو SberInvest، منصات عبر الإنترنت مريحة ورسومًا منخفضة نسبيًا. على سبيل المثال، تبلغ العمولة على المعاملات في شركة Tinkoff Investments 0.3% من المبلغ الإجمالي، مما يجعل خدماتها متاحة لمجموعة واسعة من المستثمرين.

عند اختيار وسيط، عليك أن تأخذ بعين الاعتبار:

1. معدلات العمولة: مقدار العمولة على المعاملات والخدمات. على سبيل المثال، عمولة SberInvest هي 0.2% من مبلغ المعاملة.
2. سهولة استخدام المنصة: يجب أن تكون الواجهة سهلة الاستخدام. توفر المنصات عبر الإنترنت مثل Tinkoff تطبيقًا جوالًا ملائمًا لإدارة الاستثمارات.
3. الدعم والتراخيص: يتمتع الوسطاء الموثوق بهم دائمًا بالدعم الذي يمكنك الاتصال به في حالة وجود أسئلة. على سبيل المثال، توفر شركة Tinkoff خدمة دعم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع والتي ستساعد في حل أي مشكلات.

خاتمة

يعد الاستثمار في أسهم البنوك اتجاهًا واعدًا ومناسبًا لمن يبحث عن الاستقرار والأرباح. ومن المهم أن نفهم كل من الفوائد والمخاطر المرتبطة بهذه الاستثمارات. إن اتباع نهج كفء في اختيار الأسهم والوسيط، والتحليل المنتظم للمؤشرات المالية وفهم المخاطر التنظيمية من شأنه أن يساعد في تقليل المخاطر وتعظيم الأرباح. ليكن هذا الطريق هو الخطوة الأولى نحو الاستقلال المالي والثقة في المستقبل.

إن الاستثمار في الأسهم ليس مجرد أداة مالية، بل هو أيضًا فرصة للمشاركة في حياة الشركات التي تشكل المستقبل. إنهم مثل رحلة بها العديد من الفرص، ولكن أيضًا تحديات على طول الطريق. بالنسبة للعديد من الأشخاص، أصبحت الاستثمارات في الأسهم عنصرا مهما للاستقلال المالي. ولا يتيح هذا النهج جمع رأس المال فحسب، بل يتيح أيضًا المشاركة في تطوير الصناعات بأكملها.

كيفية شراء الأسهم

لشراء الأسهم، عليك اتباع عدة خطوات. دعونا نلقي نظرة عن كثب.

اختيار الوسيط

إنه وسيط يوفر الوصول إلى أسواق الأوراق المالية. فهو بمثابة مرشد سياحي في مدينة غير مألوفة، ويساعد الوافدين الجدد على إيجاد طريقهم حول الخريطة المالية المعقدة.

في روسيا، يمكن فتح حسابات الوساطة للاستثمار في البنوك المختلفة: Tinkoff، Sber، Alfa-Bank و VTB. إنهم يقدمون خدمات مريحة عبر الإنترنت تجعل عملية شراء الأسهم سهلة ويمكن الوصول إليها.

تجديد الحساب واختيار المخزون

الخطوة التالية. تعتبر أصول الشركات الكبيرة مثل Sberbank أو Yandex استثمارات آمنة للمبتدئين. تأكد من استشارة ممثلك القانوني: البيانات المالية، والأرباح، والتوقعات، والتحليلات سوف تساعدك على اتخاذ قرار أكثر استنارة. وتشبه هذه العملية اختيار شريك للتعاون طويل الأمد، إذ من المهم فهم الاتجاه الذي تتجه إليه الشركة ومدى موثوقية استراتيجيتها.

افتح حساب وساطة، واستكشف الشراكات المتاحة، واتخذ الخطوة الحاسمة من خلال شراء الحزمة الأولى الخاصة بك.

الأسهم للمبتدئين

بالنسبة للمبتدئين في سوق الأوراق المالية، من المهم اختيار العروض من المؤسسات المستقرة. هذه هي الأدوات ذات المخاطر المنخفضة والتي تسمح لك باكتساب نظرة تدريجية على الفروق الدقيقة في السوق. وتشمل هذه الأوراق المالية الشركات التي تتمتع برأس مال مرتفع وتاريخ سداد طويل.

وحتى في الأوقات غير المستقرة اقتصاديا، نادرا ما تنخفض قيمتها بشكل كبير وتستمر الأرباح في التدفق. تعتبر الحزم المقدمة من البنوك الكبيرة، على سبيل المثال، مناسبة للمبتدئين بسبب استقرارها. ومن المهم أن نفهم أن مثل هذه الاستثمارات في الأسهم تسمح لك بالحفاظ على رأس مالك وزيادته تدريجيًا دون التعرض لمخاطر كبيرة.

يمكن للمبتدئين أن يبدأوا باستثمارات صغيرة في أصول مستقرة ثم ينتقلوا إلى استثمارات أكثر خطورة مع اكتسابهم الخبرة. أولاً، من الأفضل التركيز على تلك الأصول التي تسمح لك بتقليل الخسائر.

محفظة الأسهم ومخاطر الاستثمار

إن إنشاء محفظة استثمارية يعد خطوة مسؤولة لكل مستثمر. وهو عبارة عن تجميع للأصول من شركات مختلفة تعمل على ضمان التنوع، أي توزيع المخاطر. تخيل سلة مليئة بالفواكه المختلفة: إذا فسدت إحدى الفواكه، فإن الفواكه الأخرى ستظل طازجة وصالحة للأكل. هكذا تعمل عملية التنويع: فهي تساعد على تجنب الخسائر الكبيرة في حال انخفاض قيمة إحدى الأوراق المالية.

قائمة التوصيات:

1. إدراج حيازات الأوراق المالية من مختلف القطاعات الاقتصادية.
2. اختيار الأوراق المالية بمستويات مخاطر مختلفة.
3. التحديث والمراجعة المستمرة لتكوين المحفظة.
4. عند اختيار الخيار المفضل، ضع في اعتبارك عائد الأرباح.

إن المخاطر في الاستثمار في الأسهم أمر لا مفر منه، ولكن يمكن السيطرة عليها. المشكلة الرئيسية هي أن السعر قد ينخفض، مما قد يؤدي إلى الخسائر. لتجنب الخسائر، من المهم متابعة الأخبار وتحليل البيانات المالية للشركة ومراجعة محفظتك الاستثمارية بانتظام. إذا واجهت الشركة صعوبات مالية، فقد يكون من المفيد التفكير في بيع أسهمها والاستثمار في أسهم أكثر واعدة.

ويمكن أيضًا تقليل المخاطر عن طريق شراء الأوراق المالية من قطاعات مختلفة. على سبيل المثال، يمكن استكمال الاستثمارات في قطاع الطاقة بأصول من شركات التكنولوجيا لتعويض التقلبات المحتملة في السوق.

أرباح الأسهم وحسابات الوساطة

الأرباح هي مدفوعات منتظمة تقوم بها مجموعة العمل من أرباحها إلى مساهميها. بالنسبة للمستثمرين، تصبح مثل هذه الحسابات بمثابة مصدر إضافي للدخل. وهكذا، تحقق أسهم سبيربنك أرباحًا سنوية لأصحابها، مما يجعلها جذابة للاستثمارات طويلة الأجل.

لتلقي المدفوعات، يجب عليك فتح حساب وساطة. يتم توفيرها من قبل البنوك. لا يستغرق فتح الحساب سوى بضع دقائق ويمكن إجراء الإيداعات عن طريق التحويل البنكي. من خلال اختيار أسهم الشركات التي توزع الأرباح بانتظام، يكون لدى المستثمر الفرصة للحصول على دخل ثابت بغض النظر عن تقلبات القيمة السوقية.

وتكون الأرباح مماثلة للإيجار الذي يتلقاه مالك العقار مقابل تأجير شقته. وفي هذه الحالة فقط يحصل المستثمر على حصة من أرباح الشركة التي استثمر فيها أمواله.

الاستثمار في الأسهم في روسيا

إن الاستثمار في الأسهم في روسيا له فروق دقيقة خاصة به. تتميز سوق الأوراق المالية الروسية بالربحية العالية، ولكن أيضًا ببعض المخاطر. ومن المهم أن نأخذ في الاعتبار العوامل السياسية والاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على قيمة الأسهم وربحية الاستثمارات.

الشركات الكبيرة ومزاياها

وتقدم شركات “غازبروم” و”لوك أويل” و”سبير” مستويات دفع عالية، وهو ما يجذب المستثمرين. من أجل تحقيق استثمارات ناجحة، من المهم الأخذ بعين الاعتبار الوضع الاقتصادي الكلي والتضخم والعقوبات المحتملة. تعتبر سوق الأوراق المالية الروسية أقل قابلية للتنبؤ من الأسواق الغربية، ولكن مع النهج الصحيح فإنها يمكن أن تحقق عوائد جيدة.

يمكن للمبتدئين الذين يرغبون في اتخاذ خطواتهم الأولى في سوق الأوراق المالية الروسية أن يبدأوا بأدوات الأسهم للمؤسسات المدعومة من الدولة. تتمتع هذه الأوراق المالية عمومًا بمقاومة أكبر للتقلبات وتوفر عوائد مستقرة. من خلال الاستثمار في أسهم الشركات الروسية، يمكنك دعم الاقتصاد الوطني والحصول على دخل ثابت.

الاستثمار عبر الإنترنت ومصادر الأسهم

بفضل التقدم التكنولوجي وتوافر منصات الإنترنت، أصبحت الاستثمارات عبر الإنترنت تحظى بشعبية متزايدة. لشراء هذا المنتج، ما عليك سوى فتح حساب مع أحد الوسطاء، وتمويله، ثم تحديد الأصول التي تهمك.

مصادر التوريد والإجابة بسيطة: عبر الإنترنت في البورصة من خلال تطبيق الوساطة. تقدم معظم البنوك اليوم حلولاً مريحة عبر الهاتف المحمول تسمح لك بشراء وبيع الباقات ببضع نقرات فقط. تُعد هذه الراحة مماثلة للتسوق في متجر عبر الإنترنت: حيث تختار منتجًا، وتضعه في سلة التسوق الخاصة بك، وتدفع، وتحصل على رصيدك.

من خلال الشراء عبر الإنترنت، يمكن للمستثمر أن يتفاعل فورًا مع تغيرات السوق ويقوم بتعديل محفظته بسرعة. وهذا مهم بشكل خاص في بيئة اقتصادية سريعة التغير حيث يمكن لكل قرار أن يؤثر على ربحية استثمارك.

دبلوم

يعد الاستثمار في الأسهم استراتيجية طويلة الأجل، وإذا تم التعامل معها بشكل صحيح، فسوف تسمح لك بتنمية رأس مالك وتحقيق الاستقرار المالي. يمكنك البدء بشكل صغير – افتح حساب وساطة، واختر عدة استثمارات موثوقة، وقم ببناء محفظتك الاستثمارية تدريجيًا. إن مفتاح الاستثمار الناجح هو اتخاذ قرارات ذكية، والمراجعة بانتظام، والانفتاح على التغيير.