كيفية الاستثمار في الأسهم: دليل خطوة بخطوة

عالم الاستثمارات مليء بالفرص والمخاطر. عندما يتعلق الأمر بأصول نمو رأس المال، تكون الأسهم دائمًا محور الاهتمام. ورغم إمكاناتها الهائلة، فإن شراء الأوراق المالية لهذه الشركات يثير الشكوك حتى بين المستثمرين ذوي الخبرة. هل يستحق الأمر شراء الأسهم في عام 2024 عندما تكون السوق متقلبة والأحداث العالمية تغير قواعد اللعبة؟ دعونا نكتشف ذلك في المقال.

مزايا شراء الأسهم

يتمتع الاستثمار في أدوات الأسهم بعدد من المزايا التي لا يمكن إنكارها. إن إمكانية تحقيق العائد، والأرباح، والحماية من التضخم هي مجرد بعض الأسباب التي تجعلها تحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين. ولكن ما الذي يجعل الأسهم جذابة بشكل خاص في ظل ظروف السوق الحالية وهل يستحق الأمر شراؤها؟

دخل الأرباح

يعد الحصول على أرباح الأسهم أحد أهم الطرق لتوليد الدخل السلبي من خلال الاستثمار في الأسهم. الشركات التي تدفع أرباحًا منتظمة تجذب المستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم. على سبيل المثال، تدفع الأسهم الروسية الرائدة أرباحًا تتراوح بين 6% و10% سنويًا. من حيث استقرار المدفوعات، يتصدر قطاعا الطاقة والمعادن قائمة القطاعات الرائدة.

عائد الأرباح هو مقياس يتم حسابه كنسبة المدفوعات السنوية إلى سعر السهم الحالي. في عام 2023، دفعت أسهم لوك أويل أرباحًا بنسبة 12%، وهو ما كان أحد أفضل النتائج في السوق. إن المستثمرين على المدى الطويل الذين يختارون الأسهم ذات العائدات لا يحصلون على مدفوعات منتظمة فحسب، بل يحصلون أيضًا على فرصة لزيادة رأس مالهم من خلال زيادة قيمة أصولهم.

ارتفاع أسعار الأسهم

تتمتع الأوراق المالية بالقدرة على زيادة رأس مال المستثمر من خلال زيادة قيمتها السوقية. على سبيل المثال، ارتفعت أسهم شركة تسلا بنسبة تزيد عن 700% في السنوات الخمس الماضية. كما شهدت شركات التكنولوجيا مثل أبل ومايكروسوفت نموًا مذهلاً وجذبت انتباه الآلاف من المستثمرين في جميع أنحاء العالم.

يعتمد نمو سعر السهم بشكل مباشر على الأداء المالي للشركة والابتكارات واتجاهات السوق. يقوم المستثمر الناجح بمراقبة التقارير الفصلية والخطط الاستراتيجية والتغيرات الاقتصادية الكلية عن كثب. يتيح لك هذا النهج الاستحواذ على أسهم الشركات الواعدة في الوقت المناسب وتأمين الأرباح في ذروة قيمتها.

سلبيات ومخاطر الاستثمار في الأسهم: هل يستحق شراء الأوراق المالية؟

وعلى الرغم من الآفاق الجذابة، فإن عملية الشراء تنطوي على بعض المخاطر. التقلبات والحاجة إلى المراقبة المستمرة والخسائر المحتملة. من المهم أن تعرف ما هي الصعوبات التي قد تواجهها على طول الطريق.

تقلبات السوق

سوق الأوراق المالية هو مجال التقلبات المستمرة. اليوم يمكن أن ترتفع بنسبة 10% وغداً يمكن أن تنخفض بنسبة 15%. تحدث التقلبات بسبب العديد من العوامل: الأخبار الاقتصادية، والأحداث السياسية، وتغيرات أسعار الفائدة. على سبيل المثال، خسر مؤشر S&P 500 حوالي 19% في عام 2022 بسبب الوضع الاقتصادي غير المستقر.

تتطلب تقلبات الأسواق من المستثمرين أن يتمتعوا بالاستقرار العاطفي واستراتيجية واضحة. يستخدم المتداولون ذوو الخبرة أوامر وقف الخسارة والتحوط وتنويع المحفظة لتقليل المخاطر. ومع ذلك، حتى الطرق الأكثر تقدما لا توفر الحماية المطلقة ضد الخسائر.

الحاجة إلى التحليل والمعرفة

يتطلب الاستثمار الناجح في الأسهم فهمًا عميقًا للسوق ومهارات تحليلية. بدون فحص شامل للبيانات المالية واتجاهات السوق والبيئة التنافسية، فإن فرص النجاح تكون ضئيلة. يمكن استخدام التحليل الأساسي والفني لتحديد مدى ربحية شراء ورقة مالية معينة.

يتضمن التحليل الأساسي تقييم الميزانيات العمومية للشركة، وديناميكيات الإيرادات والنفقات، ومزاياها التنافسية. على سبيل المثال، يقوم المستثمر الذي يقوم بتحليل أسهم شركة Apple بالنظر إلى مبيعات iPhone، وتطوير التقنيات الجديدة، ومكانة الشركة في السوق. يعتمد التحليل الفني على الرسوم البيانية والمؤشرات السعرية للتنبؤ بحركة الأسهم المستقبلية.

هل يجب عليك شراء الأسهم وكيف تختار الأسهم المناسبة لاستثمارك؟

يعد اختيار الأدوات المناسبة نصف المعركة لتحقيق النجاح في سوق الأوراق المالية. من المهم أن نفهم ما هي الشركات القادرة على توليد الأرباح وما هي المعايير التي ينبغي أخذها في الاعتبار في التحليل.

المؤشرات الأساسية

يمكن استخدام أساسيات الشركة لتقييم قيمتها الحقيقية وآفاق نموها. تتضمن الأرقام الرئيسية الأكثر أهمية نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى الأرباح للشركة)، والعائد على حقوق الملكية (ROI)، وصافي الربح وحجم الديون. على سبيل المثال، تعتبر الشركة التي تتمتع بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة ونمو مستقر في الأرباح مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وجذابة للاستثمار.

ومن أبرز الأمثلة على التحليل الأساسي الناجح هو شراء أسهم أمازون في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. وعلى الرغم من تكاليف التطوير المرتفعة، سجلت المجموعة نمواً مستقراً في الأرباح وتوسعاً في الأعمال، مما أدى في نهاية المطاف إلى مضاعفة قيمة أوراقها المالية.

التحليل الفني والرسوم البيانية

يمكن أن يساعدك التحليل الفني في تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية لمركز ما. يستخدم المستثمرون مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر التقارب والتباعد للمتوسط ​​المتحرك (MACD).

على سبيل المثال، إذا أظهر الرسم البياني تقاطعًا بين المتوسط ​​المتحرك لـ 50 يومًا و200 يوم، فقد يشير هذا إلى بداية اتجاه صعودي. يساعد التحليل الفني ليس فقط المتداولين، بل يساعد أيضًا المستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في شراء الأسهم بسعر مناسب.

كيفية البدء في الاستثمار في الأسهم

يتساءل الكثير من الناس عن كيفية اتخاذ خطواتهم الأولى في سوق الأوراق المالية. تتطلب عملية الاستثمار في الأسهم التحضير وفهم المبادئ الأساسية:

1. اختيار الوسيط. وتشمل معايير الاختيار رسوم المعاملات، وسهولة استخدام منصة التداول، والوصول إلى مواد التحليل والتدريب. في روسيا، تقدم شركات الوساطة الشهيرة مثل Tinkoff Investments وBCS World of Investments وAlfa-Bank العديد من الفرص لتداول الأسهم.
2. شراء الأوراق المالية الأولى. ينصح المبتدئين بالبدء بأسهم الشركات الكبيرة المستقرة أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، والتي توفر التنوع وتقلل من المخاطر. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء صندوق تداول في البورصة على مؤشر S&P 500، فيمكنك الاستثمار في أكبر 500 شركة أمريكية.
3. الاستثمار في الأسهم مقارنة بالأدوات الأخرى. تساعدك المقارنات مع السندات وصناديق الاستثمار المتداولة والعقارات على فهم الأداة الأكثر ملاءمة لتحقيق أهدافك المالية.
4. استثمارات طويلة الأجل. لقد أظهرت الأسهم عائدات مرتفعة على المدى الطويل. على سبيل المثال، بلغ متوسط ​​العائد السنوي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 على مدى السنوات الثلاثين الماضية نحو 10%. في حين أن عائدات السندات نادرا ما تتجاوز 5%.

دبلوم

إن الاستثمار في الأوراق المالية يوفر فرصة لزيادة رأس المال، ولكنه يحمل أيضًا مخاطر خسارة هذا رأس المال. إن اتباع نهج متوازن وتحليل دقيق سيساعدك على فهم ما إذا كان شراء الأسهم في عام 2024 يستحق العناء. تعتبر هذه الأدوات مناسبة لأي شخص يرغب في المخاطرة ويسعى إلى تحقيق عوائد مرتفعة.

في سوق الأوراق المالية، يتفاعل العرض والطلب ويحددان سعر الأسهم والسندات. بالنسبة للمبتدئين، قد تبدو العملية برمتها معقدة، ولكن مع الفهم الصحيح للمصطلحات، يمكنك اتخاذ قرارات الاستثمار بثقة. في هذه المقالة، سنستخدم الأرقام والبيانات والأمثلة الواقعية لتغطية المصطلحات الأساسية في سوق الأوراق المالية التي يجب أن يعرفها كل مستثمر.

ما هي الأسهم ولماذا تعتبر العنصر الأكثر أهمية في سوق الأوراق المالية؟

في سياق المفاهيم الأساسية لسوق الأوراق المالية، تعتبر الأسهم أوراقًا مالية تمنح أصحابها حصة في شركة والحق في الحصول على حصة من الأرباح في شكل أرباح. ومن الأمثلة على ذلك أسهم شركة Apple (AAPL) أو Tesla (TSLA).

يعتمد سعر السهم على العديد من العوامل. في عام 2023، تذبذب سعر سهم شركة أبل بين 130 و180 دولارا أمريكيا، ووصل سعر سهم تيسلا في بعض الأحيان إلى أكثر من 400 دولار للسهم. تتغير القيمة تحت تأثير تقارير الشركات والظروف الاقتصادية الأجنبية ورد فعل السوق على الأخبار.

هناك مصدران رئيسيان للدخل عند الاستثمار في الأوراق المالية:

1. يحدث نمو رأس المال عندما يرتفع سعر السهم. ارتفعت أسهم أمازون (AMZN) بنسبة 75% على مدى السنوات الخمس الماضية، مما يعكس وجهة نظر المستثمرين الإيجابية بشأن أرباح الشركة المستقبلية.
2. الأرباح هي مدفوعات منتظمة على الأوراق المالية. على سبيل المثال، دفعت شركة مايكروسوفت أرباحًا بقيمة 2.48 دولارًا للسهم في عام 2023، وهو ما يمثل عائدًا بنسبة 0.83% سنويًا عند سعر السهم البالغ حوالي 300 دولار.

عند اختيار الأسهم للاستثمار فيها، من المهم مراعاة ليس فقط القيمة الحالية ولكن أيضًا آفاق نمو الشركة ومقاييسها المالية مثل الربحية والأرباح.

السندات – ما تحتاج إلى معرفته لتقليل المخاطر

السندات هي المصطلح الرئيسي الثاني المتعلق بسوق الأوراق المالية. إنها أدوات الدين التي تمكن المستثمرين من الحصول على دخل ثابت. عندما تشتري سندًا، فإنك في الأساس تقرض المال لشركة أو للحكومة وتتلقى فائدة في المقابل.

ومن أمثلة هذه الأدوات سندات الخزانة الأميركية، التي تعتبر الأكثر أماناً في السوق. وتتراوح عائداتها في عام 2023 من 3% للسندات لأجل 10 سنوات إلى 5.5% للسندات ذات الآجال الأقصر.

تحديد:

1. العائد هو معدل الفائدة الذي يدفع به السند الفائدة.
2. القيمة الاسمية هي المبلغ الذي ستحصل عليه عند سداد السند. في أغلب الأحيان تكون القيمة الاسمية 1000 دولار.
3. السداد هو عملية سداد مبلغ الدين. على سبيل المثال، إذا استثمرت في أداة ذات أجل استحقاق يبلغ 10 سنوات، فسوف تحصل على الدفعة بعد 10 سنوات.

عند تحليل السندات، من المهم الأخذ بعين الاعتبار الجدارة الائتمانية للجهة المصدرة. على سبيل المثال، تعتبر الخيارات ذات التصنيف AAA من البلدان أو الشركات الكبيرة أكثر موثوقية من خيارات BB أو CCC، والتي تحمل مخاطر أعلى.

سوق السندات والتداول: كيفية دمجها في محفظتك الاستثمارية

تتضمن تجارة السندات شراء وبيع هذه الأوراق المالية الدائنة بهدف تحقيق الربح من التغيرات في قيمتها. يعتبر هذا السوق أكثر استقرارًا من سوق الأسهم، ولكن ديناميكياته تخضع أيضًا لتغيرات أسعار الفائدة.

على سبيل المثال، في حين ظل العائد على السندات الأميركية لأجل عشر سنوات عند مستوى 1.5% في عام 2022، فقد ارتفع إلى 4% بحلول منتصف عام 2023، مما أدى إلى انخفاض أسعار السندات ذات العائد المنخفض.

الميزة الخاصة لهذا السوق هي أن قيمته تعتمد إلى حد كبير على التغيرات في أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار تنخفض. ويرجع ذلك إلى أن السندات الجديدة ذات أسعار الفائدة الأعلى تصبح أكثر جاذبية للمستثمرين، في حين تفقد السندات القديمة ذات المعايير المنخفضة قيمتها.

لاستخدام السندات في محفظتك بشكل صحيح، من المهم مراقبة التغيرات في السوق وتنويع الاستثمارات عبر أنواع مختلفة من الأدوات: السندات الحكومية والبلدية والشركات.

البورصة والوسطاء – كيفية اختيار اللاعبين المناسبين للاستثمارات الناجحة

للتداول بنجاح في سوق الأوراق المالية، من المهم اختيار وسيط يوفر لك إمكانية الوصول إلى سوق الأوراق المالية والأدوات اللازمة للتداول.

في عام 2023، أصبحت Interactive Brokers وCharles Schwab وFidelity من شركات الوساطة الرائدة للمستثمرين، حيث تقدم رسومًا منخفضة وإمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الصناديق والأسهم. في Interactive Brokers، يمكن أن تصل رسوم التداول إلى 0.005 دولار أمريكي لكل سهم، بينما قد تصل إلى حوالي 7 دولارات أمريكية لدى المزودين الأكبر حجمًا.

على النقيض من وسطاء الخصم البسيطين، يقدم وسطاء الخدمة الكاملة مجموعة أوسع من الخدمات، بما في ذلك الاستشارات ودعم المحفظة والتخطيط الضريبي.

عند اختيار وكيل، ينبغي مراعاة ما يلي:

1. معدلات العمولة: يمكن أن يكون لها تأثير كبير على ربحيتك الإجمالية.
2. المواد التعليمية: تعتبر المواد التعليمية والتحليلات مفيدة للمستثمرين المحتملين.
3. توفر الأدوات: تحقق مما إذا كان يتم تقديم إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الأوراق المالية ومنصات التداول.

مصطلحات أخرى في سوق الأوراق المالية يجب على كل مستثمر أن يعرفها

بالإضافة إلى المفاهيم الأساسية مثل الأسهم والسندات، يواجه المستثمرون عددًا من المصطلحات الأخرى فيما يتعلق بسوق الأوراق المالية، مثل التداول بالهامش والرافعة المالية.

يتيح لك التداول بالهامش استخدام الأموال المقترضة لشراء الأسهم. على سبيل المثال، إذا كان لديك 10,000 دولار وترغب في شراء أوراق مالية بقيمة 30,000 دولار، فسوف يقدم لك الوسيط رافعة مالية بنسبة 3:1. يمكن أن يؤدي هذا إلى زيادة أرباحك المحتملة، ولكنه يؤدي أيضًا إلى زيادة المخاطر.

مفهوم مهم آخر هو حقوق المساهمين. وقد يشمل ذلك حقوق التصويت في الاجتماعات العامة السنوية أو المشاركة في الاكتتابات العامة الأولية.

دبلوم

لكي تستثمر بنجاح، من المهم ليس فقط فهم المفاهيم الأساسية لسوق الأوراق المالية، ولكن أيضًا أن تكون قادرًا على تكييفها مع استراتيجيتك الخاصة. إن بناء محفظة استثمارية متنوعة تجمع بين الأسهم والسندات والأصول الأخرى يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر وزيادة العائدات.

لا تنس المبادئ الأكثر أهمية: تحليل السوق بشكل منتظم، والتخطيط طويل الأمد، وتكييف الاستراتيجية استجابة للتغيرات في البيئة الخارجية. إن الاستثمار في سوق الأوراق المالية ليس مجرد عملية روتينية لشراء وبيع الأصول؛ ويتطلب الأمر أيضًا تخطيطًا دقيقًا وتحليلًا ونهجًا استراتيجيًا.