Μετοχές ή ομόλογα – τι να επιλέξει ένας αρχάριος επενδυτής;

Η έναρξη του επενδυτικού ταξιδιού είναι πάντα συνυφασμένη με ερωτήσεις. Ένα από τα πιο συχνά ερωτήματα είναι: μετοχές ή ομόλογα: τι να επιλέξετε πρώτα; Τα δύο αυτά εργαλεία θεωρούνται το θεμέλιο του επενδυτικού χαρτοφυλακίου και καθένα από αυτά παίζει τον δικό του ρόλο. Για να αποφύγετε λάθη και αβάσιμες προσδοκίες, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τις αρχές λειτουργίας, το επίπεδο κινδύνου, την απόδοση και τα χαρακτηριστικά κάθε ενεργητικού.

Τι είναι οι μετοχές με απλά λόγια;

Μια μετοχή είναι μερίδιο στο κεφάλαιο μιας εταιρείας. Αγοράζοντας αυτό το χρηματιστηριακό εγγραφο, ο επενδυτής γίνεται συνιδιοκτήτης της επιχείρησης, αποκτά το δικαίωμα σε μέρος των κερδών και, σε ορισμένες περιπτώσεις, το δικαίωμα ψήφου στη διαχείριση. Τα κέρδη μπορεί να προέρχονται από τις μερίδες ή από την αύξηση της αξίας του εγγράφου στο χρηματιστήριο.

Ωστόσο, μαζί με τη δυνατότητα αύξησης του κεφαλαίου υπάρχει και κίνδυνος. Αν μια εταιρεία πτωχεύσει ή αντιμετωπίσει κρίση, η αξία των μεριδίων θα μειωθεί. Γι’ αυτό οι νέοι επενδυτές πρέπει να καταλάβουν: οι μετοχές ή τα ομόλογα δεν είναι μόνο θέμα απόδοσης, αλλά και θέμα έτοιμοτητας για την αστάθεια.

Τι είναι τα ομόλογα με απλά λόγια;

Τα ομόλογα είναι χρηματιστηριακά εγγράφα που αντιπροσωπεύουν μια υποχρέωση. Ο εκδότης (κράτος ή εταιρεία) εκδίδει το έγγραφο και υποχρεούται να επιστρέψει στον επενδυτή το επενδεδυμένο ποσό με τόκους. Αυτό το ποσοστό ονομάζεται κουπόνι και καταβάλλεται σύμφωνα με ένα προκαθορισμένο χρονοδιάγραμμα.

Αυτό το εργαλείο θεωρείται πιο αξιόπιστο, ειδικά αν ο εκδότης είναι μεγάλος και σταθερός. Ωστόσο, η απόδοση από τα ομόλογα συνήθως είναι χαμηλότερη από αυτήν των μετοχών. Συνήθως συνιστάται στους αρχάριους να ξεκινήσουν με ομόλογα για να συνηθίσουν στη λογική της αγοράς, να κατανοήσουν πώς λειτουργεί η αγορά και να μην αντιμετωπίσουν μεγάλη πτώση στην αρχή.

Σύγκριση μετοχών και ομολόγων: βασικές διαφορές

Πριν λάβετε μια απόφαση, είναι σημαντικό να μελετήσετε τις κύριες διαφορές μεταξύ των δύο εργαλείων. Παρακάτω είναι μια λίστα στην οποία επικεντρώνονται οι επενδυτές κατά το σχηματισμό του χαρτοφυλακίου τους.

• τα μερίδια στην εταιρεία παρέχουν δικαίωμα σε μέρος των κερδών, τα δάνεια παρέχουν σταθερό εισόδημα;
• τα ομόλογα έχουν λήξη, οι μετοχές είναι αόριστες;
• τα μερίδια δεν εγγυώνται κέρδη, τα κουπόνια είναι καθορισμένα στους όρους;
• τα μερίδια είναι υπόκειται σε υψηλή αστάθεια, τα ομόλογα είναι πιο σταθερά;
• σε περίπτωση πτώχευσης, ο κάτοχος ομολόγων έχει προτεραιότητα έναντι του μετόχου;
• οι μετοχές κατάλληλες για την αύξηση του κεφαλαίου, τα δάνεια για τη διατήρησή του;
• ο κίνδυνος με τις μερίδες είναι υψηλότερος, ιδίως στο μικροπρόθεσμο;
• τα χρηματιστηριακά εργαλεία με σταθερό εισόδημο είναι πιο εύκολο να προβλεφθούν, τα χρηματιστηριακά εργαλεία απαιτούν ανάλυση της αγοράς και της εταιρείας;
• οι μετοχές συναλλάσσονται ενεργά, αλλά απαιτούν πειθαρχία;
• τα εργαλεία της αγοράς χρέους είναι κατάλληλα για τακτικό παθητικό εισόδημα.

Κατά τη λήψη αποφάσεων για το αν θα επιλέξετε μετοχές ή ομόλογα, είναι σημαντικό να βασίζεστε στους στόχους σας και στην έτοιμοτητά σας για τις αγορές.

Σε τι είναι καλύτερο να επενδύσετε: μετοχές ή ομόλογα

Οι οικονομικοί στόχοι του εμπορίου είναι το κύριο προσανατολισμός στις επενδύσεις. Οι βραχυπρόθεσμοι στόχοι, όπως η απόκτηση χρημάτων για διακοπές ή τεχνολογία, απαιτούν υψηλή προβλεψιμότητα. Σε αυτήν την περίπτωση, τα χρέη είναι προτιμητέα. Οι μεσοπρόθεσμοι σχεδιασμοί, όπως η αγορά ενός αυτοκινήτου ή η πρώτη δόση για κατοικία, είναι επίσης καλύτερο να υλοποιούνται μέσω συντηρητικών χρηματοοικονομικών εργαλείων.

Αν όμως ο ορίζοντας είναι μακροπρόθεσμος – πάνω από 5 χρόνια – μπορείτε να επενδύσετε σε μετοχές εταιριών. Μέσω της αύξησης των κερδών, της επανεπένδυσης και του πολύπλοκου επιτοκίου, οι επενδύσεις προσφέρουν μεγαλύτερη απόδοση από τα κουπόνια