Aktien oder Anleihen – was soll ein Anfänger-Investor wählen?

Der Beginn des Investitionsweges ist immer mit Fragen verbunden. Eine der häufigsten ist die Wahl zwischen Aktien und Anleihen: Was sollte zuerst gewählt werden? Diese beiden Instrumente gelten als Grundlage eines Anlageportfolios, und jedes von ihnen spielt seine eigene Rolle. Um Fehler und unbegründete Erwartungen zu vermeiden, ist es wichtig, die Arbeitsprinzipien, das Risikoniveau, die Rentabilität und die Besonderheiten jedes dieser Vermögenswerte zu verstehen.

Was sind Aktien in einfachen Worten?

Eine Aktie ist ein Anteil am Kapital eines Unternehmens. Wenn ein Investor ein solches Wertpapier kauft, wird er Miteigentümer des Unternehmens, erhält das Recht auf einen Teil des Gewinns und in einigen Fällen auch ein Mitspracherecht bei der Unternehmensführung. Der Ertrag kann in Form von Dividenden oder durch den Anstieg des Wertes des Wertpapiers an der Börse erfolgen.

Aber zusammen mit der Möglichkeit des Kapitalwachstums geht auch ein Risiko einher. Wenn ein Unternehmen bankrott geht oder mit einer Krise konfrontiert wird, wird der Wert der Anteile sinken. Daher sollten Anfänger verstehen: Aktien oder Anleihen sind nicht nur eine Frage des Einkommens, sondern auch eine Frage der Bereitschaft zur Volatilität.

Was sind Anleihen in einfachen Worten?

Anleihen sind Schuldtitel. Der Emittent (Staat oder Unternehmen) gibt ein Wertpapier aus und verpflichtet sich, dem Investor den investierten Betrag zuzüglich Zinsen zurückzuzahlen. Dieser Zins wird als Kupon bezeichnet und wird gemäß einem im Voraus festgelegten Zeitplan gezahlt.

Ein solches Instrument gilt als zuverlässiger, insbesondere wenn der Emittent groß und stabil ist. Allerdings ist die Rendite von Anleihen in der Regel niedriger als die von Aktien. Anfängern wird oft empfohlen, mit Anleihen zu beginnen, um sich an die Logik des Marktes zu gewöhnen, zu verstehen, wie die Börse funktioniert, und nicht mit einem hohen Verlust zu Beginn konfrontiert zu werden.

Vergleich von Aktien und Anleihen: Hauptunterschiede

Bevor eine Entscheidung getroffen wird, ist es wichtig, die wesentlichen Unterschiede zwischen den beiden Instrumenten zu untersuchen. Nachstehend finden Sie eine Liste, an der sich Anleger bei der Zusammenstellung ihres Portfolios orientieren.

• Unternehmensanteile gewähren das Recht auf einen Teil des Gewinns, Anleihen bieten einen festen Ertrag;
• Anleihen haben eine Fälligkeit, Aktien sind unbefristet;
• Dividenden bei Unternehmensanteilen sind nicht garantiert, Kupons sind in den Bedingungen festgelegt;
• Investmentfonds unterliegen einer hohen Volatilität, Anleihen sind stabiler;
• Im Falle eines Konkurses hat der Anleihegläubiger Vorrang vor dem Aktionär;
• Aktien eignen sich für Kapitalwachstum, Anleihen für dessen Erhalt;
• Das Risiko bei Unternehmensanteilen ist höher, insbesondere in der kurzfristigen Perspektive;
• Wertpapiere mit festem Ertrag sind einfacher vorherzusagen, Börseninstrumente erfordern eine Markt- und Unternehmensanalyse;
• Aktien werden aktiv gehandelt, erfordern jedoch Disziplin;
• Instrumente des Anleihemarktes eignen sich für regelmäßiges passives Einkommen.

Bei der Entscheidung, ob Aktien oder Anleihen gewählt werden sollen, sollten die Ziele und die Bereitschaft zu Marktschwankungen berücksichtigt werden.

In was ist es besser zu investieren: Aktien oder Anleihen

Das finanzielle Ziel des Handels ist der Hauptindikator für Investitionen. Kurzfristige Ziele wie das Sparen für den Urlaub oder technische Geräte erfordern eine hohe Vorhersagbarkeit. In solchen Fällen sind festverzinsliche Wertpapiere vorzuziehen. Mittelfristige Pläne wie der Kauf eines Autos oder die erste Anzahlung für eine Wohnung sollten ebenfalls über konservative Wertpapiere realisiert werden.

Wenn der Zeitrahmen langfristig ist – 5 Jahre oder mehr – kann auf Unternehmensanteile gesetzt werden. Durch Gewinnwachstum, Reinvestitionen und den Zinseszinseffekt erzielen Investitionen in Aktien höhere Erträge als Kupons. Dieser Ansatz eignet sich für diejenigen, die bereit sind, vorübergehende Verluste für ein potenzielles Kapitalwachstum in Kauf zu nehmen.

Die Wahl zwischen Aktien und Anleihen hängt vom aktuellen Marktzyklus und der Risikobereitschaft ab. Es gibt keine universelle Antwort – nur eine fundierte Entscheidung entsprechend einer bestimmten Strategie.

Risiken und Renditen: worauf man achten sollte?

Ein Investor steht immer vor der Wahl zwischen Ertrag und Sicherheit. Börseninstrumente können hohe Gewinne bringen, insbesondere in einem steigenden Markt, können aber auch innerhalb weniger Tage abstürzen. Festverzinsliche Wertpapiere sind vorhersehbarer, steigen jedoch kaum im Wert. In Zeiten der Inflation kann ihre Rendite sogar negativ sein.

Es ist wichtig, nicht nur den Zinssatz, sondern auch die Zuverlässigkeit des Emittenten zu bewerten. Festverzinsliche Wertpapiere von Staaten wie Russland oder den USA sind zuverlässiger als Unternehmensanleihen. Ebenso sind Anteile großer stabiler Unternehmen weniger volatil als Wertpapiere von Start-ups.

Investitionen in Aktien oder Anleihen erfordern eine Bewertung: Wer gibt das Wertpapier aus, unter welchen Bedingungen, mit welchem Rating. Es ist besser, einen Teil des Ertrags zu opfern, als das gesamte Kapital zu verlieren.

Kombination: Strategie mit moderatem Risiko

Anfängern wird oft geraten, nicht nur eine, sondern beide Instrumente zu kombinieren. Beispiel: 60% Anleihen, 40% Aktien. Bei diesem Verhältnis erhält das Portfolio einen stabilen Anteil und ein Wachstumspotenzial. Die Gesamtvorhersagbarkeit und der psychologische Druck bei Verlusten werden reduziert.

Aktien oder Anleihen können je nach Alter, finanziellen Zielen und globalen Trends kombiniert werden. Die flexible Struktur ermöglicht es, sich an Veränderungen anzupassen und sich in jeder Situation sicher zu fühlen.

Tipps für Anfänger: Wie man Entscheidungen trifft?

Um Fehler zu vermeiden und Stress zu reduzieren, ist es wichtig, sich an einfache Regeln zu halten. Nachfolgend finden Sie eine Liste von Empfehlungen, mit denen die Reise eines jeden Investors beginnt:

• Setzen Sie Ziele und Investitionsdauer fest;
• Bewerten Sie Ihre Risikobereitschaft;
• Investieren Sie nicht Ihr letztes Geld;
• Studieren Sie die Grundprinzipien von Wertpapieren;
• Beginnen Sie mit kleinen Beträgen;
• Panic nicht bei fallenden Kursen;
• Achten Sie auf Inflation und Zinssätze;
• Diversifizieren Sie Ihr Portfolio nach Sektoren und Instrumenten;
• Verwenden Sie einen zuverlässigen Broker;
• Führen Sie eine Aufzeichnung Ihrer Investitionen.

Die Einhaltung dieser Regeln hilft, impulsives Handeln zu vermeiden und eine Grundlage für das weitere Wachstum des Kapitals zu schaffen.

Aktien oder Anleihen: wann und welche Wertpapiere sind besser

In einer instabilen Wirtschaft, steigenden Zinssätzen und sinkenden Aktienindizes ist es logisch, vorübergehend auf Anleihen umzusteigen. Sie bewahren das Kapital, ermöglichen den Erhalt von Kupons und das Abwarten einer Verbesserung der Situation.

Wenn die Wirtschaft wächst, Unternehmen expandieren und Innovationen entstehen, können Aktienanteile erhöht werden. Insbesondere in Branchen, in denen Expansion erwartet wird: Technologie, Energie, Telekommunikation.

Die Wahl zwischen Aktien und Anleihen hängt von der aktuellen Marktphase ab. Manchmal ist es vernünftiger, das Portfolio umzustrukturieren, anstatt an einer Strategie festzuhalten, die nicht mehr funktioniert.

Fazit

Aktien bringen Wachstum, Anleihen Stabilität. Zusammen bilden sie ein starkes und ausgewogenes Portfolio.

Einem Anfänger-Investor sollte nicht nach übermäßigen Renditen streben. Es ist besser, eine Strategie zu entwickeln, Risiken zu managen und das Kapital zu erhalten. Danach kann man sich weiterentwickeln, das Instrumentarium erweitern und neue Ziele erreichen. Denn Investitionen sind kein Wettrennen, sondern ein Weg. Und er beginnt mit der richtigen Wahl zwischen den beiden Grundlagen: Aktien oder Anleihen.