Como escolher ações para investir: dicas de especialistas para um início bem-sucedido

O mercado de ações oferece uma ampla variedade de instrumentos financeiros que permitem gerir capital, formar carteiras e participar no desenvolvimento de empresas. Compreender os diferentes tipos de ações, como funcionam e suas diferenças é essencial para quem considera investir em ativos como forma de aumentar o capital e diversificar os ativos. Ao entender as diferenças-chave entre os tipos de títulos, é possível gerir os riscos de forma eficaz, prever rendimentos e participar nas decisões corporativas.

O que são ações: natureza jurídica e significado de investimento

Ações são títulos que representam a participação do seu proprietário no capital de uma empresa. Elas conferem o direito de participar na distribuição de lucros, receber dividendos e participar nas assembleias de acionistas. Os detentores dos títulos adquirem o estatuto de co-proprietários e, dependendo da categoria, obtêm diferentes direitos de gestão, acesso a ativos e informações sobre as atividades do emitente.

As diferenças entre os tipos de instrumentos acionários afetam o estatuto jurídico, a ordem de recebimento de lucros, a participação nas votações e o nível de risco. Portanto, é importante compreender quais tipos de ativos são utilizados no mercado e que funções desempenham para o investidor.

Tipos de ações: classificação e características de propriedade

A diferença fundamental entre as variantes reside no conjunto de direitos, acesso a dividendos e mecanismo de conversão. Abaixo está uma lista que classifica os principais tipos de ações encontrados nos mercados públicos e privados:

• ações ordinárias com direito a voto;
• preferenciais, com rendimento fixo;
• cumulativas, com acumulação de dividendos não pagos;
• convertíveis, que podem ser convertidas em outro tipo;
• nominais ou ao portador;
• com direito a voto e sem direito a voto;
• emitidas na bolsa ou fora dela;
• restritas na circulação;
• ativos com direito de resgate;
• participativas, que participam na divisão de ativos na liquidação.

A variedade de categorias permite ao investidor formar uma carteira com base no nível de rendimento desejado, horizonte de investimento e conforto jurídico.

Ações ordinárias: participação na gestão e potencial de crescimento

Forma básica de participação acionária. Os proprietários têm direito a voto nas assembleias, participam na eleição do conselho de administração e tomam decisões-chave sobre o desenvolvimento da empresa. O rendimento é gerado através de dividendos ou do aumento do valor de mercado.

As ações ordinárias têm um alto nível de risco em períodos de instabilidade nos negócios, mas possuem o maior potencial de crescimento durante períodos de alta. Ao analisar quais tipos de ações são adequados para uma estratégia de longo prazo, elas frequentemente se tornam um elemento-chave na carteira de investimentos – especialmente quando se trata de ativos com alta capitalização e indicadores financeiros sólidos.

Ativos preferenciais: rendimento fixo e gestão limitada

Ao contrário das ações ordinárias, as opções preferenciais oferecem um direito de voto limitado ou nulo, mas compensam isso com uma taxa fixa de dividendos. Esses títulos protegem o investidor em condições de instabilidade, proporcionando previsibilidade no fluxo de caixa.

Este instrumento é adequado para aqueles que buscam um equilíbrio entre a proteção do capital e um rendimento estável. Na liquidação do emissor, os acionistas preferenciais têm prioridade sobre os detentores de ações ordinárias.

Participações cumulativas: proteção contra perdas

Uma das formas de ativos preferenciais são as cumulativas, que garantem o pagamento de dividendos mesmo se forem omitidos em períodos anteriores. Se a empresa deixou de pagar, os dividendos são acumulados e pagos na primeira oportunidade.

Esses tipos de ações são procurados por investidores que buscam pagamentos estáveis. No entanto, não oferecem a oportunidade de participar na gestão, sendo ideais para investimento passivo.

Ações conversíveis: flexibilidade e transição entre formas

Este instrumento permite ao proprietário trocar o ativo por outro tipo, mais frequentemente por ações ordinárias, a um coeficiente pré-determinado. As opções conversíveis são usadas em estratégias onde se espera um crescimento do capital através da participação na empresa.

Esses títulos são especialmente interessantes na fase de expansão dos negócios, quando o potencial de crescimento do valor supera a estabilidade do rendimento fixo. O investidor obtém o direito de escolha, aumentando o controle sobre seus investimentos.

Como obter rendimento com ações: dois mecanismos básicos

Compreender os diferentes tipos de ações está diretamente relacionado com a obtenção de rendimento com títulos. O benefício financeiro é gerado por dois mecanismos principais: através de pagamentos de dividendos e do aumento do valor de mercado com posterior venda. Abaixo estão listadas as principais fontes de lucro com a posse de instrumentos acionários:

• dividendos periódicos, dependentes dos lucros da empresa;
• diferença de preço na venda acima do preço de compra;
• direito a uma parte na venda da empresa;
• participação em programas corporativos e opções;
• pagamentos adicionais com estatuto preferencial;
• acesso à distribuição de ativos remanescentes na liquidação;
• possibilidade de reinvestimento de lucros;
• aumento do preço após IPO;
• prêmio na recompra;
• benefícios fiscais para detenção a longo prazo.

A escolha da forma de rendimento depende do tipo de ativo, fase de desenvolvimento da empresa, condições de mercado e objetivos do investidor.

Riscos de investir em ações de diferentes tipos: o que é importante considerar?

Além das vantagens, possuir ações implica potenciais ameaças. Alguns tipos de ações são mais suscetíveis à volatilidade ou têm restrições de pagamento. Compreender os possíveis cenários negativos ajuda a desenvolver uma estratégia equilibrada. Abaixo está uma lista de riscos relevantes para os detentores:

• instabilidade na política de dividendos;
• flutuações bruscas de preço sob influência externa;
• liquidez limitada de certos tipos de títulos;
• perda do direito de voto na conversão;
• prioridade de outros acionistas em caso de falência;
• queda de valor em caso de resultados fracos da empresa;
• mudanças legais que afetam o investidor;
• relatórios financeiros não confiáveis;
• restrições de negociação em determinadas jurisdições;
• falhas na governança corporativa.

Conscientização dos riscos ajuda na escolha adequada dos tipos de ações, planejamento de investimentos e gestão da carteira em todas as etapas de sua formação.

Tipos de ações e suas perspectivas – conhecimento crucial para o investidor

Compreender quais tipos de ações estão disponíveis para investimento determina o sucesso da estratégia no mercado de ações. A divisão em ações ordinárias, preferenciais, cumulativas e conversíveis permite formular com precisão os objetivos, gerir os riscos, participar na gestão da empresa e obter um rendimento estável. A escolha depende das preferências legais, horizonte de investimento e atitude em relação à volatilidade. Apenas a posse consciente de ações transforma o instrumento em um meio de crescimento, e não uma fonte de perdas.

O mundo dos investimentos está repleto de oportunidades e riscos. Quando se trata de crescimento de capital, as ações ocupam sempre o centro do palco. Apesar do seu potencial, a compra de ações destas empresas é motivo de preocupação, mesmo para investidores experientes. Será sensato investir em 2024, quando o mercado está volátil e os acontecimentos globais estão a mudar as regras do jogo? Este artigo responde a estas questões.

Vantagens de comprar ações

Investir em instrumentos financeiros de rendimento fixo apresenta inúmeras vantagens inegáveis. O potencial de retorno, os dividendos e a proteção contra a inflação são apenas alguns dos motivos pelos quais continuam a ser populares entre os investidores. Mas o que torna estas ações tão atrativas e interessantes no ambiente atual?

Rendimento de dividendos

Ganhar dividendos é uma das principais formas de gerar rendimentos passivos através de investimentos em ações. As empresas que pagam dividendos regulares atraem investidores que procuram rendimentos regulares. Por exemplo, as maiores empresas russas pagam um dividendo anual de 6% a 10%. Em termos de estabilidade de pagamentos, os setores da energia e da metalurgia são líderes.

O rendimento de dividendos é um indicador calculado como a relação entre os pagamentos anuais e o preço atual das ações. Em 2023, as ações da Lukoil pagaram um dividendo de 12%, um dos melhores resultados do mercado. Os investidores de longo prazo que investem em ações com dividendos não só recebem pagamentos regulares, como também têm a oportunidade de aumentar o seu capital através do aumento do valor dos seus ativos.

Aumento do preço das ações

As ações podem aumentar o capital de um investidor, aumentando o seu valor de mercado. Por exemplo, as ações da Tesla subiram mais de 700% nos últimos cinco anos. Empresas tecnológicas como a Apple e a Microsoft também tiveram um crescimento impressionante e atraíram a atenção de milhares de investidores em todo o mundo.

O crescimento do preço das ações depende diretamente do desempenho financeiro da empresa, das suas inovações e tendências de mercado. Um investidor bem-sucedido acompanha de perto os relatórios trimestrais, os planos estratégicos e os desenvolvimentos macroeconómicos. Esta abordagem permite-lhe adquirir ações de empresas promissoras no momento certo, garantindo lucros ótimos.

Desvantagens e riscos de investir em ações: é sensato comprar ações?

Apesar das perspetivas atrativas, a compra envolve alguns riscos: volatilidade, necessidade de monitorização constante e potenciais perdas. É importante conhecer os obstáculos que pode encontrar ao longo do caminho.

Volatilidade do Mercado

O mercado bolsista é uma zona de flutuações constantes. Pode subir 10% hoje e descer 15% amanhã. A volatilidade é causada por muitos factores: notícias económicas, acontecimentos políticos e alterações nas taxas de juro. Por exemplo, o índice S&P 500 perdeu cerca de 19% em 2022 devido à situação económica instável.

A volatilidade do mercado exige estabilidade emocional e uma estratégia clara por parte dos investidores. Os traders experientes utilizam ordens stop-loss, hedge e diversificação de carteira para minimizar os riscos. No entanto, mesmo os métodos mais avançados não oferecem uma proteção absoluta contra fugas.

Análise e conhecimento necessários

Investir com sucesso no mercado de ações exige um conhecimento profundo do mercado e competências analíticas. Sem uma análise completa das demonstrações financeiras, das tendências de mercado e do ambiente competitivo, as probabilidades de sucesso são mínimas. A análise fundamental e técnica pode ajudá-lo a determinar a rentabilidade de uma ação.

A análise fundamentalista envolve a avaliação do balanço de uma empresa, da sua dinâmica de receitas e despesas e das suas vantagens competitivas. Por exemplo, um investidor que analisa ações da Apple considera as vendas do iPhone, o desenvolvimento de novas tecnologias e a posição de mercado da empresa. A análise técnica baseia-se em gráficos de preços e indicadores para prever o movimento futuro das ações.

Deve comprar ações e como escolher as melhores para o seu investimento?

Escolher as ferramentas certas é metade do sucesso no mercado de ações. É importante perceber quais as empresas que podem gerar lucros e quais os parâmetros a considerar na análise.

Indicadores-chave

Os dados fundamentais de uma empresa ajudam a avaliar o seu verdadeiro valor e as suas perspetivas de crescimento. As métricas mais importantes são o rácio preço/lucro (P/L), o retorno sobre o capital próprio (ROI), o resultado líquido e a dívida de uma empresa. Por exemplo, uma empresa com um rácio preço/lucro baixo e um crescimento estável dos lucros é considerada subvalorizada e, por isso, um bom investimento.

Um dos exemplos mais marcantes de análise fundamentalista bem-sucedida é a compra de ações da Amazon no início dos anos 2000. Apesar dos elevados custos de desenvolvimento, a empresa teve um crescimento constante dos lucros e uma expansão do negócio, o que ajudou a multiplicar o preço das ações.

Análise técnica e gráfica

A análise técnica ajuda a determinar os pontos de entrada e saída ideais para uma posição. Os investidores utilizam indicadores como as médias móveis, o RSI (índice de força relativa) e o MACD (convergência-divergência da média móvel).

Por exemplo, se um gráfico mostrar um cruzamento entre as médias móveis de 50 e 200 dias, isso pode indicar o início de uma tendência de alta. A análise técnica é útil não só para os traders, mas também para os investidores de longo prazo que desejam comprar ações a um preço barato.

Como começar a investir em ações?

Muitas pessoas perguntam-se como começar no mercado de ações. Investir em ações exige preparação e compreensão dos princípios básicos:

1. Escolha um corretor. Os critérios de seleção incluem os custos de transação, a facilidade de utilização da plataforma de negociação e o acesso a materiais de análise e formação. Na Rússia, corretoras populares como a Tinkoff Investments, a BCS World of Investments e a Alfa-Bank oferecem inúmeras oportunidades de negociação de ações.
2. Aquisição dos primeiros títulos. Para os principiantes, é aconselhável começar com ações de empresas grandes e estáveis ​​ou com ETFs (fundos negociados em bolsa), que oferecem diversificação e limitam o risco. Por exemplo, ao comprar um ETF do índice S&P 500, pode investir nas 500 maiores empresas dos EUA.
3. Comparar ações com outros instrumentos financeiros: Ao compará-las com obrigações, ETFs e imóveis, pode determinar qual o instrumento que melhor se adapta aos seus objetivos financeiros.
4. Investimentos de longo prazo. As ações geraram elevados retornos a longo prazo. Por exemplo, o retorno médio anual do Índice S&P 500 nos últimos 30 anos foi de cerca de 10%. Os rendimentos dos títulos raramente excedem os 5%.

Conclusão

Investir em obrigações oferece a oportunidade de aumentar o capital, mas também envolve risco de perda. Uma abordagem equilibrada e uma análise cuidadosa irão ajudá-lo a determinar se vale a pena comprar ações em 2024. Estas ferramentas são adequadas para qualquer pessoa disposta a correr riscos e a obter elevados retornos.