L’inizio del percorso di investimento è sempre associato a domande. Una delle più comuni è: azioni o obbligazioni, cosa scegliere prima di tutto? Due strumenti sono considerati la base del portafoglio di investimenti, e ognuno di essi svolge il proprio ruolo. Per evitare errori e aspettative non giustificate, è importante capire i principi di funzionamento, il livello di rischio, il rendimento e le caratteristiche di ciascun attivo.
Cosa sono le azioni in parole semplici?
Un’azione è una quota del capitale di un’azienda. Acquistando questo titolo, l’investitore diventa coproprietario del business, ottiene il diritto a una parte dei profitti e, in alcuni casi, il diritto di voto nella gestione. Il reddito può arrivare sotto forma di dividendi o grazie alla crescita del valore del titolo in borsa.
Ma insieme alla possibilità di crescita del capitale, c’è anche il rischio. Se l’azienda fallisce o affronta una crisi, il valore delle azioni diminuirà. Perciò i principianti devono capire: azioni o obbligazioni non sono solo una questione di reddito, ma anche di prontezza alla volatilità.
Cosa sono le obbligazioni in parole semplici?
Le obbligazioni sono un impegno. L’emittente (stato o azienda) emette un titolo e si impegna a restituire all’investitore l’importo investito con gli interessi. Questo interesse è chiamato cedola e viene pagato secondo un calendario prestabilito.
Questo strumento è considerato più affidabile, specialmente se l’emittente è grande e stabile. Tuttavia, il reddito dalle obbligazioni di solito è inferiore rispetto ai titoli azionari. Ai principianti spesso viene consigliato di iniziare con le obbligazioni per abituarsi alla logica del mercato, capire come funziona la borsa e non trovarsi di fronte a un forte calo all’inizio.
Confronto tra azioni e obbligazioni: principali differenze
Prima di prendere una decisione, è importante studiare le differenze chiave tra i due strumenti. Di seguito, un elenco a cui gli investitori si orientano nella costruzione del portafoglio.
- le azioni concedono il diritto a una parte dei profitti dell’azienda, i prestiti garantiscono un reddito fisso;
- le obbligazioni hanno una scadenza, le azioni sono a tempo indeterminato;
- i dividendi sulle azioni non sono garantiti, le cedole sono specificate nelle condizioni;
- i titoli azionari sono soggetti a alta volatilità, le obbligazioni sono più stabili;
- in caso di fallimento, il detentore di obbligazioni ha la priorità sul socio azionario;
- le azioni sono adatte alla crescita del capitale, i prestiti alla sua conservazione;
- il rischio delle azioni è maggiore, specialmente a breve termine;
- i titoli con reddito fisso sono più facili da prevedere, gli strumenti di borsa richiedono analisi di mercato e aziendale;
- le azioni sono attivamente negoziabili, ma richiedono disciplina;
- gli strumenti del mercato del debito sono adatti per un reddito passivo regolare.
Nel decidere cosa scegliere, azioni o obbligazioni, è importante basarsi sugli obiettivi e sulla prontezza alle fluttuazioni di mercato.
In cosa è meglio investire: azioni o obbligazioni
L’obiettivo finanziario del trading è il principale punto di riferimento negli investimenti. Gli obiettivi a breve termine, come risparmiare per le vacanze o per l’acquisto di apparecchiature, richiedono una grande prevedibilità. In questo caso, gli impegni di debito sono preferibili. Piani a medio termine, come l’acquisto di un’auto o il primo acconto per una casa, sono meglio realizzati attraverso titoli conservativi.
Se l’orizzonte temporale è lungo, oltre 5 anni, è possibile puntare sulle azioni della società. Grazie alla crescita dei profitti, al reinvestimento e al tasso composto, gli investimenti forniscono un rendimento maggiore rispetto alle cedole. Questo approccio è adatto a coloro che sono disposti a sopportare perdite temporanee per un potenziale aumento del capitale.
La scelta tra azioni e obbligazioni dipende direttamente dall’orizzonte temporale e dalla tolleranza al rischio. Non c’è una risposta universale, c’è solo una scelta consapevole in base a una strategia specifica.
Rischi e rendimenti: su cosa concentrarsi?
L’investitore deve sempre scegliere tra rendimento e sicurezza. Gli strumenti di borsa possono portare a un alto guadagno, specialmente in un mercato in crescita, ma possono anche crollare in pochi giorni. Gli impegni di debito sono più prevedibili, ma hanno scarsa crescita di prezzo. In condizioni di inflazione, il loro rendimento potrebbe persino essere negativo.
È importante valutare non solo il tasso di interesse, ma anche la solidità dell’emittente. I titoli di stato con reddito fisso della Federazione Russa o degli Stati Uniti sono più affidabili dei titoli aziendali. Allo stesso modo, le azioni di grandi aziende stabili sono meno volatili rispetto ai titoli di startup.
Gli investimenti in azioni o obbligazioni richiedono valutazioni: chi emette il titolo, con quali condizioni, con quale rating. È meglio sacrificare parte del reddito piuttosto che perdere l’intero capitale.
Combinazione: strategia a rischio moderato
Ai principianti investitori spesso viene consigliato di non scegliere uno, ma di combinare entrambi gli strumenti. Ad esempio: il 60% di obbligazioni, il 40% di azioni. Con questa distribuzione, il portafoglio ottiene una parte stabile e una crescita potenziale. Si riduce la volatilità complessiva e la pressione psicologica durante i cali.
Le azioni o le obbligazioni possono essere combinate a seconda dell’età, degli obiettivi finanziari, delle tendenze globali. La struttura flessibile consente di adattarsi ai cambiamenti e di sentirsi sicuri in qualsiasi situazione.
Consigli per i principianti: come prendere decisioni?
Per evitare errori e ridurre lo stress, è importante seguire regole semplici. Di seguito, un elenco di raccomandazioni con cui inizia il percorso di ogni investitore:
- definire gli obiettivi e il termine degli investimenti;
- valutare la propria propensione al rischio;
- non investire gli ultimi soldi;
- studiare i principi di base dei titoli;
- iniziare con piccole somme;
- non lasciarsi prendere dal panico durante i cali dei prezzi;
- monitorare l’inflazione e i tassi;
- diversificare il portafoglio per settori e strumenti;
- utilizzare un broker affidabile;
- tenere traccia dei propri investimenti.
Seguire le regole permette di evitare decisioni impulsiva e creare una base per la crescita futura del capitale.
Azioni o obbligazioni: quando e quali titoli sono migliori
In un’economia instabile, con l’aumento dei tassi e la diminuzione degli indici azionari, è logico passare temporaneamente ai prestiti. Mantengono il capitale, consentono di ricevere cedole e aspettare un miglioramento della situazione.
Quando l’economia è in crescita, le aziende crescono, compaiono innovazioni, è possibile aumentare le quote in azienda. Specialmente nei settori in cui si prevede un’espansione: tecnologia, energia, telecomunicazioni.
La scelta tra azioni e obbligazioni dipende dalla fase attuale del mercato. A volte è più saggio ristrutturare il portafoglio piuttosto che attenersi a una strategia che non funziona più.
Conclusione
Le azioni portano crescita, le obbligazioni portano stabilità. Insieme formano un portafoglio forte e bilanciato.
Ai principianti investitori non conviene puntare a rendimenti eccessivi. È meglio creare una strategia, imparare a gestire i rischi e preservare il capitale. E poi evolversi, espandere l’arsenale degli strumenti e raggiungere nuovi obiettivi. Dopotutto, gli investimenti non sono una corsa, ma un percorso. E inizia con la scelta giusta tra due fondamenta: azioni o obbligazioni.
Per chi è nuovo al mercato azionario, è importante optare per investimenti presso istituzioni stabili. Si tratta di strumenti a basso rischio che consentono di comprendere gradualmente le sfumature del mercato. Tra questi rientrano titoli di società ad alta capitalizzazione e con una significativa cronologia dei pagamenti.
Investire in un’attività commerciale è una strategia a lungo termine, che consiste in un pacchetto di acquisti e nella gestione del capitale per garantire una maggiore stabilità finanziaria. Puoi iniziare in piccolo: apri una ricerca di abbigliamento, seleziona un articolo tra abbigliamento ed edilizia dal tuo portfolio. L’investigatore di successo è a un passo dal raggiungere l’obiettivo, queste regole sono valutate nell’apertura per la visualizzazione.