Pourquoi avez-vous besoin d’un compte de courtage et comment l’ouvrir : la clé de la gestion du capital

Le début du chemin d’investissement est toujours associé à des questions. L’une des plus courantes est : actions ou obligations, que choisir en premier ? Ces deux instruments sont considérés comme la base d’un portefeuille d’investissement, et chacun joue son rôle. Pour éviter les erreurs et les attentes déçues, il est important de comprendre les principes de fonctionnement, le niveau de risque, le rendement et les caractéristiques de chaque actif.

Qu’est-ce que les actions en termes simples ?

Une action est une part du capital d’une entreprise. En achetant un tel titre, l’investisseur devient co-propriétaire de l’entreprise, obtient le droit à une partie des bénéfices et, dans certains cas, un droit de vote dans la gestion. Les revenus peuvent provenir de dividendes ou de l’appréciation de la valeur du titre en bourse.

Mais avec la possibilité de croissance du capital vient également le risque. Si une entreprise fait faillite ou rencontre une crise, la valeur des actions chutera. C’est pourquoi les débutants doivent comprendre que les actions ou les obligations ne concernent pas seulement les revenus, mais aussi la capacité à faire face à la volatilité.

Qu’est-ce que les obligations en termes simples ?

Les obligations sont des titres de créance. L’émetteur (État ou entreprise) émet un titre et s’engage à rembourser à l’investisseur le montant investi avec intérêts. Cet intérêt est appelé coupon et est versé selon un calendrier préétabli.

Cet instrument est considéré comme plus fiable, surtout si l’émetteur est important et stable. Cependant, le rendement des obligations est généralement inférieur à celui des actions. Il est souvent recommandé aux débutants de commencer par des obligations pour se familiariser avec la logique du marché, comprendre le fonctionnement de la bourse et éviter de subir de fortes pertes au début.

Comparaison entre actions et obligations : principales différences

Avant de prendre une décision, il est important d’étudier les principales différences entre les deux instruments. Ci-dessous se trouve une liste sur laquelle les investisseurs se basent pour constituer leur portefeuille.

• les actions dans une entreprise donnent droit à une partie des bénéfices, les prêts offrent un revenu fixe ;
• les obligations ont une date d’échéance, les actions sont perpétuelles ;
• les dividendes sur les actions ne sont pas garantis, les coupons sont spécifiés dans les conditions ;
• les titres de participation sont soumis à une forte volatilité, les titres de créance sont plus stables ;
• en cas de faillite, le détenteur d’obligations a la priorité sur l’actionnaire ;
• les actions conviennent à la croissance du capital, les prêts à sa préservation ;
• le risque sur les actions est plus élevé, surtout à court terme ;
• les titres à revenu fixe sont plus faciles à prévoir, les instruments boursiers nécessitent une analyse du marché et de l’entreprise ;
• les actions sont activement négociées mais nécessitent de la discipline ;
• les instruments du marché des prêts conviennent pour un revenu passif régulier.

En choisissant entre actions et obligations, il est important de se baser sur les objectifs et la tolérance aux fluctuations du marché.

Dans quoi investir : actions ou obligations

L’objectif financier du trading est le principal guide dans les investissements. Les objectifs à court terme, tels que l’épargne pour des vacances ou des biens, nécessitent une forte prévisibilité. Dans ce cas, les obligations sont préférables. Les plans à moyen terme, comme l’achat d’une voiture ou le premier versement pour un logement, sont également mieux réalisés à travers des titres conservateurs.

En revanche, pour un horizon à long terme – 5 ans ou plus – il est possible de miser sur des actions d’entreprise. Grâce à la croissance des bénéfices, à la réinvestissement et au taux d’intérêt composé, les investissements en actions rapportent plus que les coupons. Cette approche convient à ceux qui sont prêts à accepter des pertes temporaires pour un potentiel d’augmentation du capital.

Le choix entre actions et obligations dépend directement de l’horizon temporel et de la tolérance au risque. Il n’y a pas de réponse universelle, seulement un choix éclairé en fonction d’une stratégie spécifique.

Risques et rendements : ce sur quoi se concentrer ?

L’investisseur doit toujours choisir entre rendement et sécurité. Les instruments boursiers peuvent générer des gains élevés, surtout sur un marché en croissance, mais peuvent également s’effondrer en quelques jours. Les titres de créance sont plus prévisibles, mais leur appréciation est presque nulle. En période d’inflation, leur rendement peut même devenir négatif.

Il est important d’évaluer non seulement le pourcentage, mais aussi la fiabilité de l’émetteur. Les titres de créance d’État de la Fédération de Russie ou des États-Unis sont plus fiables que les titres d’entreprises. De même, les actions de grandes entreprises stables sont moins volatiles que les titres de start-ups.

Investir en actions ou en obligations nécessite une évaluation : qui émet le titre, dans quelles conditions, avec quel rating. Il vaut mieux sacrifier une partie du rendement que de perdre tout le capital.

Combinaison : stratégie à risque modéré

Il est souvent conseillé aux investisseurs débutants de ne pas choisir un seul instrument, mais de combiner les deux. Par exemple : 60 % d’obligations, 40 % d’actions. Avec cette répartition, le portefeuille obtient une partie stable et une croissance potentielle. La volatilité globale diminue et la pression psychologique lors des baisses est atténuée.

Les actions ou les obligations peuvent être combinées en fonction de l’âge, des objectifs financiers, des tendances mondiales. Une structure flexible permet de s’adapter aux changements et de se sentir en confiance dans toutes les conditions.

Conseils pour les débutants : comment prendre des décisions ?

Pour éviter les erreurs et réduire le stress, il est important de suivre des règles simples. Ci-dessous se trouve une liste de recommandations qui marquent le début du chemin de chaque investisseur :

• définissez les objectifs et la durée des investissements ;
• évaluez votre tolérance au risque ;
• n’investissez pas votre dernier sou ;
• apprenez les principes de base des titres ;
• commencez avec de petites sommes ;
• ne paniquez pas en cas de baisse des cours ;
• surveillez l’inflation et les taux ;
• diversifiez votre portefeuille par secteurs et instruments ;
• utilisez un courtier fiable ;
• tenez un registre de vos investissements.

Le respect de ces règles permet d’éviter les décisions impulsives et de poser les bases d’une croissance future du capital.

Actions ou obligations : quand et quelles valeurs mobilières sont préférables

En période d’économie instable, de hausse des taux et de baisse des indices boursiers, il est logique de passer temporairement aux prêts. Ils protégeront le capital, permettront de recevoir des coupons et d’attendre une amélioration de la situation.

Lorsque l’économie est en croissance, que les entreprises se développent et que des innovations apparaissent, il est possible d’augmenter les parts dans les entreprises. Surtout dans les secteurs où une expansion est attendue : technologie, énergie, télécommunications.

Le choix entre actions et obligations dépend de la phase actuelle du marché. Parfois, il est plus judicieux de restructurer le portefeuille que de s’accrocher à une stratégie qui ne fonctionne plus.

Conclusion

Les actions apportent une croissance, les obligations apportent la stabilité. Ensemble, elles forment un portefeuille solide et équilibré.

Un investisseur débutant ne devrait pas viser des rendements excessifs. Il vaut mieux élaborer une stratégie, apprendre à gérer les risques et préserver le capital. Ensuite, il est possible de se développer, d’élargir l’éventail d’instruments et d’atteindre de nouveaux objectifs. Les investissements ne sont pas une course, mais un chemin. Et il commence par un choix judicieux entre deux fondements : actions ou obligations.

Il ne faut pas romantiser Wall Street et associer le compte de courtage uniquement au rêve de yachts. Ce n’est pas un billet pour le club des milliardaires, mais un outil de gestion des actifs personnels. C’est à travers lui que le capital commence à travailler et que l’argent prend du sens. La littératie financière en action – pas seulement en théorie.

Qu’est-ce qu’un compte de courtage et pourquoi en avez-vous besoin

Chaque opération sur le marché boursier – qu’il s’agisse d’acheter des actions, des obligations ou des devises – nécessite un intermédiaire. Ce rôle est rempli par un courtier, et un dépôt d’investissement devient une plateforme technique à travers laquelle tout le flux monétaire et actif passe.

Un dépôt de courtage n’est pas une alternative à un dépôt bancaire. C’est un pont vers des instruments financiers avec un potentiel de rendement supérieur à l’inflation. C’est à travers lui que des transactions sont effectuées sur la bourse, où circulent des titres de plus de 3000 émetteurs – des sociétés d’État aux start-ups.

Le calcul est simple : le rendement moyen des actions du S&P 500 au cours des 90 dernières années est d’environ 10 % par an. Pour les dépôts, il est d’environ 6 % dans un scénario optimiste. Il est nécessaire pour investir, obtenir un revenu passif, travailler avec le capital en temps réel.

Comment fonctionne un compte de courtage

Les fonctionnalités du compte ressemblent à un portefeuille d’investissement personnel. Les fonds y sont déposés, répartis entre les actifs et participent aux transactions. Les titres achetés sont conservés dans un dépositaire, et les informations sur chaque transaction sont enregistrées dans le système de comptabilité du courtier.

L’accès est disponible 24h/24. Les transactions sont effectuées via une application mobile, par téléphone, ou via un terminal. Le seuil d’entrée minimum est à partir de 1 ₽. Ainsi, même avec 100 000 ₽, il est possible de diversifier entre 5 à 6 secteurs et une dizaine d’émetteurs.

Comment ouvrir un compte de courtage : guide étape par étape

L’ouverture d’un compte prend de 5 à 15 minutes. Les documents nécessaires sont uniquement le passeport. La signature se fait via les services gouvernementaux, une signature électronique ou un coursier. Tout se fait à distance.

Ce dont vous avez besoin pour cela :

1. Choisir un courtier. Comparer les commissions, les avis, les licences de la Banque centrale de Russie.
   
2. S’inscrire. Passer par l’identification, signer un contrat.
   
3. Transférer des fonds. Par virement bancaire ou carte.
   
4. Configurer l’application ou le terminal. Choisir une interface adaptée.
   
5. Commencer les achats. Choisir des actifs, passer des ordres.
   

La plateforme d’investissement dans le top 3 en termes de commodité :

1. Tinkoff Investissements.
2. VTB Mes Investissements.
3. Alfa-Investissements.

Commission – à partir de 0,03% par transaction. Dépôts et retraits instantanés.

Compte de courtage pour les débutants : erreurs et pièges

Les débutants commettent souvent les mêmes erreurs qui entraînent des pertes :

1. Ignorer la diversification. Investir toute la somme dans une seule entreprise peut entraîner des pertes en cas de baisse des cours.
2. Acheter sur la hype. La hausse des actions de Tesla ou Nvidia ne garantit pas une croissance après l’achat.
3. Manque de stratégie. Sans objectif (par exemple, « accumuler 3 millions de ₽ en 5 ans ») le dépôt se transforme en chaos.

La plateforme fonctionne efficacement uniquement avec des actions claires, des calculs et de l’analyse.

Où gagner via un compte de courtage : scénarios réels

Comment gagner en bourse – ce n’est pas une question rhétorique. Il existe des dizaines de stratégies sur le marché. Quelques scénarios de travail :

• Actions de croissance : investir dans des entreprises à forte dynamique (par exemple, Yandex, Ozon, Gazpromneft). Potentiel jusqu’à 40% par an;
  
• Actions de dividendes : paiements stables de grands émetteurs (Surgutneftegaz, Severstal). Rendement jusqu’à 15% par an;
  
• Obligations d’emprunt fédéral : un instrument fiable pour la préservation du capital. Coupon de 8% à 12%;
  
• Investissements en devises : achat de dollars, d’euros, de yuans via une plateforme d’investissement protège contre la dévaluation.
  

La combinaison d’instruments permet de créer un portefeuille équilibré et de réduire les risques.

Compte de courtage et impôts : comment ne pas perdre sur les formalités

Tout profit via ce type de dépôt est soumis à l’impôt. Le taux standard est de 13% sur le revenu. Mais la charge fiscale peut facilement être réduite à l’aide d’outils légaux.

Exemple : avec un revenu de 120 000 ₽ par an, l’impôt sera de 15 600 ₽. Mais avec un CII (compte individuel d’investissement), il est possible de récupérer jusqu’à 52 000 ₽ par an – avec des dépôts allant jusqu’à 400 000 ₽. Cette structure rend le dépôt particulièrement avantageux pour les investisseurs à long terme.

En outre, il existe une exonération d’impôt sur les bénéfices pour la détention d’un actif pendant plus de trois ans – en vertu de la « réduction de la durée de détention ».

En pratique : investir dans des actions pour un montant de 300 000 ₽ et les conserver pendant plus de 36 mois permet d’annuler les impôts sur les ventes même avec un profit.

Risques et protection des fonds sur un compte de courtage

La plateforme d’investissement ne garantit pas de profit. Les pertes sont possibles en cas de baisse des cours, de faillite de l’émetteur, de fluctuations des devises. Mais les risques peuvent être contrôlés.

L’argent du client est conservé séparément des actifs du courtier. Même en cas de retrait de licence du courtier, les actifs restent à la disposition du propriétaire. Le dépositaire est une structure indépendante qui enregistre chaque titre.

Pour protéger le capital, les investisseurs utilisent :

• des limites sur les transactions déficitaires (stop-loss);
  
• une révision régulière du portefeuille;
  
• la diversification : inclusion de différents actifs et secteurs;
  
• le passage à des instruments de protection en cas de volatilité – obligations, devises, or.
  

Avec une approche responsable, un compte de courtage ne réduit pas seulement les pertes liées à l’inflation, mais aide à accumuler du capital de manière prévisible.

Comment choisir un courtier et ne pas se tromper

Le marché propose des dizaines d’entreprises. Le choix d’un courtier en bourse affecte non seulement le confort, mais aussi l’efficacité des transactions. Une différence de 0,1% dans les commissions pour des opérations actives peut « manger » des dizaines de milliers de roubles par an.

Critères clés :

• la possession d’une licence de la Banque centrale de Russie;
  
• le montant des commissions sur les transactions, les dépôts/retraits de fonds;
  
• la convivialité de l’application et la disponibilité d’un terminal;
  
• la réputation et les avis des utilisateurs;
  
• la présence d’un CII, d’analyses, de support technique.
  

À la fin de l’année 2024, les principaux acteurs étaient Tinkoff, Sberbank, VTB et Alfa. Chacun d’eux propose un compte d’investissement avec des fonctionnalités différentes, mais une protection des fonds garantie. Les commissions varient de 0,03% à 0,3%.

Qui utilise déjà la plateforme d’investissement et pourquoi

Selon les données de la Bourse de Moscou, d’ici mars 2025, plus de 32 millions de comptes de courtage ont été ouverts. Cependant, seuls 15 % d’entre eux restent actifs – les autres restent vides en raison de la peur, du manque de connaissances ou de stratégie.

Le portrait type du titulaire de compte est un homme de 30 à 45 ans vivant dans une grande ville avec un revenu supérieur à la moyenne. Cependant, avec le développement des plateformes mobiles, la part des investisseurs féminins est passée à 38 %, et l’âge moyen a commencé à baisser.

Raisons de l’ouverture :

• l’épargne pour la retraite ou l’éducation des enfants;
  
• le revenu passif;
  
• une alternative aux dépôts;
  
• la protection contre l’inflation et l’instabilité des devises.
  

Un compte de courtage pour les débutants – n’est pas plus compliqué qu’une application bancaire. Les principes sont les mêmes : approvisionnement, répartition, contrôle. Et le résultat – la constitution de capital.

Conclusion

Le marché boursier n’est plus un club fermé. Aujourd’hui, un compte de courtage n’est pas un symbole d’élitisme, mais un mécanisme accessible. Il structure l’approche de l’argent, discipline la pensée, permet d’agir plutôt que d’attendre. Investissements à long terme, revenus réels, économies d’impôts – tout fonctionne si vous utilisez votre tête plutôt que vos émotions.