Wie man Aktien für Investitionen auswählt: Expertentipps für einen erfolgreichen Start

Einkommen aus Investitionen ist das Ergebnis genauer Berechnungen und Strategien. Der moderne Markt bietet Dutzende von Instrumenten zur Erzielung finanzieller Vorteile. Aber nur ein systematischer Ansatz ermöglicht es, Fehler zu vermeiden und das Potenzial von Wertpapieren maximal zu nutzen. In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie der Gewinn aus Aktieninvestitionen entsteht, welche Strategien tatsächlich funktionieren und warum Disziplin wichtiger ist als Emotionen.

Ausgangspunkt – Logik, nicht Diagramme

Am Finanzmarkt ist der Aktienkurs keine Dogma, sondern eine Variable, die auf eine ganze Reihe von Faktoren reagiert. Die Kurse spiegeln Erwartungen wider, nicht Tatsachen. Beispiel: Im Januar 2023 fielen die Tesla-Vermögenswerte um 12%, trotz eines Rekordabsatzes von Autos. Warum sinkt der Aktienkurs? Die Erwartung eines zukünftigen Wachstumsrückgangs überwog die aktuellen Leistungen.

Investitionserträge sind kein Glücksspiel oder Roulette. Es ist ein Spiel mit Variablen: Kaufen an Punkt „A“, Verkaufen an „B“, die Differenz erhalten. Das gesamte Einkommen aus Wertpapieren basiert auf diesem Prinzip.

Dividenden und Kursunterschied

Der Gewinn aus Aktieninvestitionen setzt sich aus zwei Kanälen zusammen:

• Dividendenrendite – wie ein Gehalt aus dem Vermögenswert;
• Wertzuwachs – wie eine Prämie für Geduld.

Wenn ein Unternehmen 5% Dividenden pro Jahr zahlt und gleichzeitig um 12% im Preis steigt, nähert sich die Gesamtrendite 17% pro Jahr. Beispiel: „Norilsk Nickel“ zahlte 2022 1832 Rubel bei einem Preis von etwa 15.000 Rubel. Dies entspricht einer Dividendenrendite von 12,2%.

Wertpapiere schaffen ein Ökosystem, in dem Investitionen bei richtiger Risikobewertung und Verständnis der Volatilität einen stabilen Ertrag bringen.

Warum steigt der Aktienkurs

Preisanstiege sind keine Magie, sondern das Ergebnis klarer Ereignisse:

• Unternehmensgewinnwachstum;
• positive Branchenprognosen;
• Rückkauf von Wertpapieren vom Markt (Rückkauf);
• Senkung des Leitzinses.

Faktoren, die den Wert von Wertpapieren beeinflussen, umfassen Dutzende von Indikatoren: Margen, Verschuldungsgrad, internationale Konjunktur, Inflation. Apple stieg 2020 um 81%, dank einer fast 1 Billion Dollar Marktkapitalisierung und aggressiver Erweiterung des Ökosystems.

Der Gewinn aus Aktieninvestitionen ist hier nicht nur mit einer fundamentalen Bewertung verbunden, sondern auch mit dem Verhalten der Menge – der Markt übertrifft oft Ereignisse um 6-12 Monate.

Investitionsrisiken

Der Aktienmarkt kann sowohl vermehren als auch zunichte machen. Investorenfehler wiederholen sich mit beängstigender Genauigkeit:

• Kauf an der Spitze – Verkauf in Panik;
• Ignorieren der Volatilität;
• Einsatz auf Hype-Vermögenswerte ohne Fundament.

Die Investitionen für Anfänger leiden oft unter mangelnder Disziplin und Überbewertung kurzfristiger Gewinne. Der finanzielle Ertrag aus Börseninvestitionen verwandelt sich in Verlust, wenn der Anlagehorizont ignoriert wird. Beispiel: Investitionen in Zoom im Jahr 2021 führten zu einem Rückgang von -60% in 12 Monaten, trotz Rekordumsätzen.

Stabile Gewinne aus Aktieninvestitionen erzielen

Die Einkommensformel hängt vom Stil ab. Ein langfristiger Investor sucht Stabilität, ein Trader – kurzfristige Schwankungen. Hier ist eine ausführliche Liste von Maßnahmen, die einen stabilen Ertrag gewährleisten:

1. Portfolioaufbau – Diversifizierung der Vermögenswerte reduziert die Volatilität und erhält die Rentabilität.
2. Analyse der fundamentalen Daten – KGV, EPS, ROE, Verschuldungsvolumen.
3. Bewertung der Dividendenpolitik – regelmäßige Zahlungen spiegeln die Stabilität des Geschäfts wider.
4. Überwachung des Nachrichtenhintergrunds – die Makroökonomie beeinflusst die Kurse direkt.
5. Ausstieg bei Zielpreisen – Gewinnmitnahmen verhindern Einkommensverluste aufgrund von Gier.
6. Steuerberücksichtigung – Dividenden und Kursunterschiede unterliegen der Besteuerung, ihre Berücksichtigung ist für eine genaue Einkommensbewertung erforderlich.
7. Regelmäßige Neugewichtung – die Überprüfung des Portfolios erhöht die Kapitaleffizienz.

Diese Schritte ermöglichen es nicht nur, das Kapital zu erhalten, sondern es systematisch über den Anlagehorizont hinweg zu steigern. Stabiles Einkommen aus Investitionen in Wertpapiere ist das Ergebnis von Disziplin, nicht Intuition.

Von Grund auf in Aktien investieren – Realität, keine Illusion

Der Finanzmarkt ist selbst mit einem Budget ab 1000 Rubel zugänglich geworden. Broker-Apps haben den Einstieg vereinfacht, aber die Notwendigkeit einer Strategie nicht beseitigt.

Das Investieren in Wertpapiere von Grund auf bedeutet, klein anzufangen, aber regelmäßig. Zum Beispiel ermöglicht der Kauf von ETFs auf den Moskauer Börsenindex oder den S&P500, Gewinne zu erzielen, ohne bestimmte Unternehmen auswählen zu müssen.

Gleichzeitig ist die Belohnung für einen systematischen Ansatz nicht geringer als der Ertrag aus aktiver Verwaltung. Der Vanguard S&P500 ETF (VOO) brachte von 2011 bis 2021 mehr als 250% Gesamtergebnis, ohne dass manuelle Entscheidungen getroffen werden mussten.

Dividenden als Ertragsstabilisator

Dividenden bilden nicht nur Einkommen, sondern dienen auch als „Puffer“ in Zeiten sinkender Kurse. Unternehmen, die Aktionären kontinuierlich Belohnungen zahlen, signalisieren finanzielle Gesundheit und stabile Cashflows.

Ein klassisches Beispiel sind die privilegierten Vermögenswerte von „Surgutneftegaz“: Selbst bei niedriger Marktkapitalisierung und geringem Interesse am Markt erhielten Investoren weiterhin großzügige Zahlungen von 20-25% pro Jahr. Dies ist ein echter Gewinn aus Aktien, der unabhängig von der Marktvolatilität ist.

Die Dividendenrendite wird zu einem Schlüsselkriterium in der Strategie „Investieren in Aktien von Grund auf“, insbesondere für Anfänger.

Psychologie gegen Mathematik: Anlegerverhalten

Der Markt besteht nicht nur aus Zahlen, sondern auch aus Emotionen. Gerade die irrationalen Handlungen von Investoren bestimmen häufig den Aktienkurs mehr als Berichte und wirtschaftliche Zusammenfassungen.

Warum fällt der Aktienkurs eines Unternehmens, das einen Rekordumsatz erzielt hat? Der Grund sind überhöhte Erwartungen, Angst oder die massenhafte Fixierung auf Einkommen. Nach dem Bericht für das dritte Quartal 2022 verlor Amazon innerhalb eines Tages 100 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung, obwohl der Umsatz stieg. Das Investorenverhalten übertraf den gesunden Menschenverstand.

Der Ertrag aus Investitionen in Wertpapiere hängt weitgehend von der Fähigkeit ab, nicht in Panik zu geraten, Positionen zu halten und der Strategie zu vertrauen. Psychologische Stärke ist genauso wichtig wie finanzielle Analyse.

Die Perspektive erkennen: Aktienbewertungsstrategien

Die fundamentale Analyse ist die Grundlage für bewusstes Investieren. Die Bewertung von Parametern hilft, Einkommen zu prognostizieren und den Kauf überbewerteter Vermögenswerte zu vermeiden.

Schlüsselmetriken:

1. KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) – je niedriger, desto attraktiver.
2. Kurs-Buchwert-Verhältnis – wichtig für den Finanzsektor.
3. ROE (Eigenkapitalrendite) – spiegelt die Effizienz des Managements wider.

Wertpapiere mit hoher Dividendenrendite und moderater Volatilität bilden oft das Kernstück der Portfolios von Anlegern, die nach Stabilität streben. Dazu gehören „MTS“, „Severstal“, „Alrosa“ vor der Sanktionsperiode.

Der Hauptfehler – den Anlagehorizont ignorieren

Kurzfristige Gewinnfixierung führt oft zu nicht realisierten Erträgen. Der Gewinn aus Aktieninvestitionen steigt bei langfristigem Halten exponentiell. Beispiel: Die Investition in Microsoft-Aktien von 2010 bis 2020 brachte einen Anstieg von 820%, einschließlich Dividenden.

Fehler von Anfängern umfassen:

• übermäßige Aktivität;
• Ignorieren von Provisionen;
• Verzicht auf langfristige Strategie.

Die Investitionen für Anfänger sollten auf dem Prinzip „weniger Handlungen – mehr Analyse“ beruhen. Dieser Ansatz führt zu stabilem Einkommen und verringert die Investitionsrisiken.

Gewinn aus Aktieninvestitionen: Schlussfolgerungen

Der Gewinn aus Aktieninvestitionen ist kein Zufall, sondern das Ergebnis von Berechnungen, Geduld und Strategie. Der Finanzmarkt bietet Möglichkeiten, erfordert aber Disziplin. Wachstum, Rückgänge, Dividenden, Risiken – alles ist analysierbar, wenn die Instrumente richtig eingesetzt werden.

Der Beginn des Investitionsweges ist immer mit Fragen verbunden. Eine der häufigsten ist die Wahl zwischen Aktien und Anleihen: Was sollte zuerst gewählt werden? Diese beiden Instrumente gelten als Grundlage eines Anlageportfolios, und jedes von ihnen spielt seine eigene Rolle. Um Fehler und unbegründete Erwartungen zu vermeiden, ist es wichtig, die Arbeitsprinzipien, das Risikoniveau, die Rentabilität und die Besonderheiten jedes dieser Vermögenswerte zu verstehen.

Was sind Aktien in einfachen Worten?

Eine Aktie ist ein Anteil am Kapital eines Unternehmens. Wenn ein Investor ein solches Wertpapier kauft, wird er Miteigentümer des Unternehmens, erhält das Recht auf einen Teil des Gewinns und in einigen Fällen auch ein Mitspracherecht bei der Unternehmensführung. Der Ertrag kann in Form von Dividenden oder durch den Anstieg des Wertes des Wertpapiers an der Börse erfolgen.

Aber zusammen mit der Möglichkeit des Kapitalwachstums geht auch ein Risiko einher. Wenn ein Unternehmen bankrott geht oder mit einer Krise konfrontiert wird, wird der Wert der Anteile sinken. Daher sollten Anfänger verstehen: Aktien oder Anleihen sind nicht nur eine Frage des Einkommens, sondern auch eine Frage der Bereitschaft zur Volatilität.

Was sind Anleihen in einfachen Worten?

Anleihen sind Schuldtitel. Der Emittent (Staat oder Unternehmen) gibt ein Wertpapier aus und verpflichtet sich, dem Investor den investierten Betrag zuzüglich Zinsen zurückzuzahlen. Dieser Zins wird als Kupon bezeichnet und wird gemäß einem im Voraus festgelegten Zeitplan gezahlt.

Ein solches Instrument gilt als zuverlässiger, insbesondere wenn der Emittent groß und stabil ist. Allerdings ist die Rendite von Anleihen in der Regel niedriger als die von Aktien. Anfängern wird oft empfohlen, mit Anleihen zu beginnen, um sich an die Logik des Marktes zu gewöhnen, zu verstehen, wie die Börse funktioniert, und nicht mit einem hohen Verlust zu Beginn konfrontiert zu werden.

Vergleich von Aktien und Anleihen: Hauptunterschiede

Bevor eine Entscheidung getroffen wird, ist es wichtig, die wesentlichen Unterschiede zwischen den beiden Instrumenten zu untersuchen. Nachstehend finden Sie eine Liste, an der sich Anleger bei der Zusammenstellung ihres Portfolios orientieren.

• Unternehmensanteile gewähren das Recht auf einen Teil des Gewinns, Anleihen bieten einen festen Ertrag;
• Anleihen haben eine Fälligkeit, Aktien sind unbefristet;
• Dividenden bei Unternehmensanteilen sind nicht garantiert, Kupons sind in den Bedingungen festgelegt;
• Investmentfonds unterliegen einer hohen Volatilität, Anleihen sind stabiler;
• Im Falle eines Konkurses hat der Anleihegläubiger Vorrang vor dem Aktionär;
• Aktien eignen sich für Kapitalwachstum, Anleihen für dessen Erhalt;
• Das Risiko bei Unternehmensanteilen ist höher, insbesondere in der kurzfristigen Perspektive;
• Wertpapiere mit festem Ertrag sind einfacher vorherzusagen, Börseninstrumente erfordern eine Markt- und Unternehmensanalyse;
• Aktien werden aktiv gehandelt, erfordern jedoch Disziplin;
• Instrumente des Anleihemarktes eignen sich für regelmäßiges passives Einkommen.

Bei der Entscheidung, ob Aktien oder Anleihen gewählt werden sollen, sollten die Ziele und die Bereitschaft zu Marktschwankungen berücksichtigt werden.

In was ist es besser zu investieren: Aktien oder Anleihen

Das finanzielle Ziel des Handels ist der Hauptindikator für Investitionen. Kurzfristige Ziele wie das Sparen für den Urlaub oder technische Geräte erfordern eine hohe Vorhersagbarkeit. In solchen Fällen sind festverzinsliche Wertpapiere vorzuziehen. Mittelfristige Pläne wie der Kauf eines Autos oder die erste Anzahlung für eine Wohnung sollten ebenfalls über konservative Wertpapiere realisiert werden.

Wenn der Zeitrahmen langfristig ist – 5 Jahre oder mehr – kann auf Unternehmensanteile gesetzt werden. Durch Gewinnwachstum, Reinvestitionen und den Zinseszinseffekt erzielen Investitionen in Aktien höhere Erträge als Kupons. Dieser Ansatz eignet sich für diejenigen, die bereit sind, vorübergehende Verluste für ein potenzielles Kapitalwachstum in Kauf zu nehmen.

Die Wahl zwischen Aktien und Anleihen hängt vom aktuellen Marktzyklus und der Risikobereitschaft ab. Es gibt keine universelle Antwort – nur eine fundierte Entscheidung entsprechend einer bestimmten Strategie.

Risiken und Renditen: worauf man achten sollte?

Ein Investor steht immer vor der Wahl zwischen Ertrag und Sicherheit. Börseninstrumente können hohe Gewinne bringen, insbesondere in einem steigenden Markt, können aber auch innerhalb weniger Tage abstürzen. Festverzinsliche Wertpapiere sind vorhersehbarer, steigen jedoch kaum im Wert. In Zeiten der Inflation kann ihre Rendite sogar negativ sein.

Es ist wichtig, nicht nur den Zinssatz, sondern auch die Zuverlässigkeit des Emittenten zu bewerten. Festverzinsliche Wertpapiere von Staaten wie Russland oder den USA sind zuverlässiger als Unternehmensanleihen. Ebenso sind Anteile großer stabiler Unternehmen weniger volatil als Wertpapiere von Start-ups.

Investitionen in Aktien oder Anleihen erfordern eine Bewertung: Wer gibt das Wertpapier aus, unter welchen Bedingungen, mit welchem Rating. Es ist besser, einen Teil des Ertrags zu opfern, als das gesamte Kapital zu verlieren.

Kombination: Strategie mit moderatem Risiko

Anfängern wird oft geraten, nicht nur eine, sondern beide Instrumente zu kombinieren. Beispiel: 60% Anleihen, 40% Aktien. Bei diesem Verhältnis erhält das Portfolio einen stabilen Anteil und ein Wachstumspotenzial. Die Gesamtvorhersagbarkeit und der psychologische Druck bei Verlusten werden reduziert.

Aktien oder Anleihen können je nach Alter, finanziellen Zielen und globalen Trends kombiniert werden. Die flexible Struktur ermöglicht es, sich an Veränderungen anzupassen und sich in jeder Situation sicher zu fühlen.

Tipps für Anfänger: Wie man Entscheidungen trifft?

Um Fehler zu vermeiden und Stress zu reduzieren, ist es wichtig, sich an einfache Regeln zu halten. Nachfolgend finden Sie eine Liste von Empfehlungen, mit denen die Reise eines jeden Investors beginnt:

• Setzen Sie Ziele und Investitionsdauer fest;
• Bewerten Sie Ihre Risikobereitschaft;
• Investieren Sie nicht Ihr letztes Geld;
• Studieren Sie die Grundprinzipien von Wertpapieren;
• Beginnen Sie mit kleinen Beträgen;
• Panic nicht bei fallenden Kursen;
• Achten Sie auf Inflation und Zinssätze;
• Diversifizieren Sie Ihr Portfolio nach Sektoren und Instrumenten;
• Verwenden Sie einen zuverlässigen Broker;
• Führen Sie eine Aufzeichnung Ihrer Investitionen.

Die Einhaltung dieser Regeln hilft, impulsives Handeln zu vermeiden und eine Grundlage für das weitere Wachstum des Kapitals zu schaffen.

Aktien oder Anleihen: wann und welche Wertpapiere sind besser

In einer instabilen Wirtschaft, steigenden Zinssätzen und sinkenden Aktienindizes ist es logisch, vorübergehend auf Anleihen umzusteigen. Sie bewahren das Kapital, ermöglichen den Erhalt von Kupons und das Abwarten einer Verbesserung der Situation.

Wenn die Wirtschaft wächst, Unternehmen expandieren und Innovationen entstehen, können Aktienanteile erhöht werden. Insbesondere in Branchen, in denen Expansion erwartet wird: Technologie, Energie, Telekommunikation.

Die Wahl zwischen Aktien und Anleihen hängt von der aktuellen Marktphase ab. Manchmal ist es vernünftiger, das Portfolio umzustrukturieren, anstatt an einer Strategie festzuhalten, die nicht mehr funktioniert.

Fazit

Aktien bringen Wachstum, Anleihen Stabilität. Zusammen bilden sie ein starkes und ausgewogenes Portfolio.

Einem Anfänger-Investor sollte nicht nach übermäßigen Renditen streben. Es ist besser, eine Strategie zu entwickeln, Risiken zu managen und das Kapital zu erhalten. Danach kann man sich weiterentwickeln, das Instrumentarium erweitern und neue Ziele erreichen. Denn Investitionen sind kein Wettrennen, sondern ein Weg. Und er beginnt mit der richtigen Wahl zwischen den beiden Grundlagen: Aktien oder Anleihen.