استثمارات الأسهم

يوفر سوق الأوراق المالية مجموعة واسعة من الأدوات المالية التي تسمح لك بإدارة رأس المال الخاص بك ، وبناء محفظة ، والمشاركة في تطوير الشركة. إن فهم أنواع الأسهم الموجودة ، وكيف تعمل ، وكيف تختلف أمر ضروري لأي شخص يعتبر الاستثمار في الأصول وسيلة لزيادة رأس المال وتنويع الأصول. بالنظر إلى الاختلافات الرئيسية بين أنواع الأوراق المالية ، من الممكن إدارة المخاطر بكفاءة والتنبؤ بالدخل والمشاركة في قرارات الشركات.

ما هي الأسهم: الطبيعة القانونية وحس الاستثمار

الأسهم هي الأوراق المالية التي توحد حصة مالكها في رأس مال الشركة. يمنحون الحق في المشاركة في توزيع الأرباح ، وتلقي الأرباح ، وكذلك المشاركة في اجتماع المودعين. يكتسب حاملو الأوراق المالية وضع المالكين المشتركين ، واعتمادا على الفئة ، يحصلون على حقوق إدارة مختلفة ، والوصول إلى الأصول والمعلومات حول أنشطة المصدر.

يؤثر الفرق بين أنواع أدوات الأسهم على الوضع القانوني ، وترتيب الربح ، والمشاركة في التصويت ، وكذلك مستوى المخاطر. لذلك ، من المهم فهم أنواع الأصول المستخدمة في السوق ، والمهام التي تحلها للمستثمر.

أنواع الأسهم: ميزات التصنيف والملكية

يتمثل الاختلاف الرئيسي بين الخيارات في مقدار الحقوق والوصول إلى أرباح الأسهم وآلية التحويل. فيما يلي قائمة بالأنواع الرئيسية للأسهم الموجودة في الأسواق العامة وغير العامة.:

الأوراق المالية العادية مع حقوق التصويت;
الدخل الثابت المفضل;
تراكمي ، مع تراكم الأرباح غير المدفوعة;
قابلة للتحويل ، مما يسمح لك بتحويلها إلى نوع مختلف;
مسجل أو حامل;
التصويت وعدم التصويت;
صدر داخل أو خارج البورصة;
محدودة في التداول;
الأصول القابلة للاسترداد;
أسهم الأسهم المشاركة في تقسيم الأصول أثناء التصفية.

تسمح مجموعة متنوعة من الفئات للمستثمر بتكوين محفظة اعتمادا على مستوى الدخل المطلوب وأفق الاستثمار والراحة القانونية.

الأوراق المالية المشتركة: المشاركة في الإدارة وإمكانات النمو

الشكل الأساسي للمشاركة في المساهمة. يحصل المالكون على حق التصويت في الاجتماع والمشاركة في انتخاب مجلس الإدارة وتحديد القرارات الرئيسية لتطوير الشركة. يتم توليد الدخل إما من خلال توزيعات الأرباح أو من خلال زيادة القيمة السوقية.

الأسهم العادية تحمل مستوى عال من المخاطر عندما يكون العمل غير مستقر ، ولكن لديهم أكبر إمكانات النمو خلال فترة الانتعاش. عند تحليل أنواع الأسهم المناسبة لاستراتيجية طويلة الأجل ، فإنها غالبا ما تصبح عنصرا أساسيا في محفظة الاستثمار ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالأصول ذات الرسملة العالية والأداء المالي المستقر.

الأصول المفضلة: الدخل الثابت والإدارة المحدودة

على عكس الخيارات العادية ، توفر الخيارات المفضلة حقوق تصويت محدودة أو صفرية ، ولكنها تعوض عن ذلك بمعدل أرباح ثابت. تحمي هذه الأوراق المالية المستثمر في ظروف عدم الاستقرار ، مما يضمن إمكانية التنبؤ بالتدفق النقدي.

هذه الأداة مناسبة لأولئك الذين يبحثون عن توازن بين حماية رأس المال والأرباح المستقرة. في حالة تصفية المصدر ، يكون للمساهمين الذين يتمتعون بامتياز الأولوية على مالكي الأوراق المالية العادية.

الأسهم التراكمية: الحماية من الخسائر

أحد أشكال الأصول المفضلة تراكمي ، فهي تضمن دفع أرباح الأسهم حتى لو تم فقدان المستحقات في الفترة السابقة. إذا كانت الشركة قد غاب عن المدفوعات ، يتم تجميعها ونقلها في أقرب وقت ممكن.

هذه الأنواع من الأسهم مطلوبة بين المستثمرين الذين يركزون على دفعات مستقرة. ومع ذلك ، فهي لا توفر فرصة للمشاركة في الإدارة ، لذا فهي مثالية للاستثمار السلبي.

الأوراق القابلة للتحويل: المرونة والانتقال بين النماذج

تسمح هذه الأداة للمالك بتبادل أصل لنوع آخر ، غالبا ما يكون عاديا ، بمعامل محدد مسبقا. تستخدم الخيارات القابلة للتحويل في الاستراتيجيات التي يتوقع فيها نمو رأس المال من خلال المشاركة في الشركة.

هذه الأوراق المالية مثيرة للاهتمام بشكل خاص في مرحلة توسع الأعمال ، عندما يتجاوز النمو المحتمل في القيمة استقرار الدخل الثابت. يحصل المستثمر على الحق في الاختيار ، وتعزيز السيطرة على استثماراته.

كيفية كسب الدخل من الأسهم: آليتان أساسيتان

يرتبط فهم أنواع الأسهم الموجودة ارتباطا مباشرا بمسألة توليد الدخل من الأوراق المالية. يتم إنشاء الفوائد المالية بطريقتين رئيسيتين: من خلال مدفوعات الأرباح ومن خلال زيادة القيمة السوقية تليها عملية بيع. يتم سرد المصادر الرئيسية للربح من امتلاك أدوات الأسهم أدناه.:

توزيعات أرباح دورية تعتمد على أرباح الشركة;
فرق سعر الصرف عند البيع فوق سعر الشراء;
الحق في حصة في بيع الشركة;
المشاركة في برامج الشركات والخيارات;
مدفوعات إضافية مع وضع متميز;
الوصول إلى توزيع الأصول المتبقية في حالة التصفية;
إمكانية إعادة استثمار الأرباح;
زيادة أسعار ما بعد الاكتتاب العام;
مكافأة إعادة الشراء;
المزايا الضريبية للملكية طويلة الأجل.

يعتمد اختيار شكل الدخل على نوع الأصل ومرحلة تطوير الشركة وظروف السوق وأهداف المستثمر.

مخاطر الاستثمار في الأسهم من أنواع مختلفة: ما هو مهم للنظر?

إلى جانب المزايا ، فإن امتلاك الأوراق المالية يحمل تهديدات محتملة. بعض أنواع الأسهم أكثر عرضة للتقلبات أو لها حدود دفع تعويضات. يساعد فهم السيناريوهات السلبية المحتملة على بناء استراتيجية متوازنة. فيما يلي قائمة بالمخاطر ذات الصلة بأصحابها.:

عدم استقرار سياسة توزيع الأرباح;
التقلبات المفاجئة في سعر الصرف بسبب التأثيرات الخارجية;
سيولة محدودة لأنواع معينة من الأوراق المالية;
فقدان حقوق التصويت أثناء التحويل;
أولوية المساهمين الآخرين في حالة الإفلاس;
انخفاض القيمة مع نتائج الشركة الضعيفة;
التغييرات القانونية التي تؤثر على المستثمر;
بيانات مالية غير موثوقة;
القيود المفروضة على التداول في بعض الولايات القضائية;
الفشل في حوكمة الشركات.

يساعدك الوعي بالمخاطر على اختيار الأنواع الصحيحة من الأسهم وحساب الاستثمارات وإدارة محفظتك في جميع مراحل تكوينها.

أنواع الأسهم وآفاقها هي أهم معرفة للمستثمر

إن فهم أنواع الأسهم المتاحة للاستثمار يحدد نجاح استراتيجية سوق الأوراق المالية. يتيح لك التقسيم إلى أسهم عادية ومفضلة وتراكمية وقابلة للتحويل صياغة الأهداف بدقة وإدارة المخاطر والمشاركة في إدارة الشركة والحصول على دخل ثابت. يعتمد الاختيار على تفضيلاتك القانونية وأفق الاستثمار والموقف من التقلبات. فقط الملكية الواعية للأوراق المالية تحول الأداة إلى وسيلة للنمو ، وليس مصدرا للخسارة.

أنواع الأسهم: الاختلافات والفرص والمخاطر لاستثماراتك