في سوق الأوراق المالية، يتفاعل العرض والطلب ويحددان سعر الأسهم والسندات. بالنسبة للمبتدئين، قد تبدو العملية برمتها معقدة، ولكن مع الفهم الصحيح للمصطلحات، يمكنك اتخاذ قرارات الاستثمار بثقة. في هذه المقالة، سنستخدم الأرقام والبيانات والأمثلة الواقعية لتغطية المصطلحات الأساسية في سوق الأوراق المالية التي يجب أن يعرفها كل مستثمر.
ما هي الأسهم ولماذا تعتبر العنصر الأكثر أهمية في سوق الأوراق المالية؟
في سياق المفاهيم الأساسية لسوق الأوراق المالية، تعتبر الأسهم أوراقًا مالية تمنح أصحابها حصة في شركة والحق في الحصول على حصة من الأرباح في شكل أرباح. ومن الأمثلة على ذلك أسهم شركة Apple (AAPL) أو Tesla (TSLA).
يعتمد سعر السهم على العديد من العوامل. في عام 2023، تذبذب سعر سهم شركة أبل بين 130 و180 دولارا أمريكيا، ووصل سعر سهم تيسلا في بعض الأحيان إلى أكثر من 400 دولار للسهم. تتغير القيمة تحت تأثير تقارير الشركات والظروف الاقتصادية الأجنبية ورد فعل السوق على الأخبار.
هناك مصدران رئيسيان للدخل عند الاستثمار في الأوراق المالية:
- يحدث نمو رأس المال عندما يرتفع سعر السهم. ارتفعت أسهم أمازون (AMZN) بنسبة 75% على مدى السنوات الخمس الماضية، مما يعكس وجهة نظر المستثمرين الإيجابية بشأن أرباح الشركة المستقبلية.
- الأرباح هي مدفوعات منتظمة على الأوراق المالية. على سبيل المثال، دفعت شركة مايكروسوفت أرباحًا بقيمة 2.48 دولارًا للسهم في عام 2023، وهو ما يمثل عائدًا بنسبة 0.83% سنويًا عند سعر السهم البالغ حوالي 300 دولار.
عند اختيار الأسهم للاستثمار فيها، من المهم مراعاة ليس فقط القيمة الحالية ولكن أيضًا آفاق نمو الشركة ومقاييسها المالية مثل الربحية والأرباح.
السندات – ما تحتاج إلى معرفته لتقليل المخاطر
السندات هي المصطلح الرئيسي الثاني المتعلق بسوق الأوراق المالية. إنها أدوات الدين التي تمكن المستثمرين من الحصول على دخل ثابت. عندما تشتري سندًا، فإنك في الأساس تقرض المال لشركة أو للحكومة وتتلقى فائدة في المقابل.
ومن أمثلة هذه الأدوات سندات الخزانة الأميركية، التي تعتبر الأكثر أماناً في السوق. وتتراوح عائداتها في عام 2023 من 3% للسندات لأجل 10 سنوات إلى 5.5% للسندات ذات الآجال الأقصر.
تحديد:
- العائد هو معدل الفائدة الذي يدفع به السند الفائدة.
- القيمة الاسمية هي المبلغ الذي ستحصل عليه عند سداد السند. في أغلب الأحيان تكون القيمة الاسمية 1000 دولار.
- السداد هو عملية سداد مبلغ الدين. على سبيل المثال، إذا استثمرت في أداة ذات أجل استحقاق يبلغ 10 سنوات، فسوف تحصل على الدفعة بعد 10 سنوات.
عند تحليل السندات، من المهم الأخذ بعين الاعتبار الجدارة الائتمانية للجهة المصدرة. على سبيل المثال، تعتبر الخيارات ذات التصنيف AAA من البلدان أو الشركات الكبيرة أكثر موثوقية من خيارات BB أو CCC، والتي تحمل مخاطر أعلى.
سوق السندات والتداول: كيفية دمجها في محفظتك الاستثمارية
تتضمن تجارة السندات شراء وبيع هذه الأوراق المالية الدائنة بهدف تحقيق الربح من التغيرات في قيمتها. يعتبر هذا السوق أكثر استقرارًا من سوق الأسهم، ولكن ديناميكياته تخضع أيضًا لتغيرات أسعار الفائدة.
على سبيل المثال، في حين ظل العائد على السندات الأميركية لأجل عشر سنوات عند مستوى 1.5% في عام 2022، فقد ارتفع إلى 4% بحلول منتصف عام 2023، مما أدى إلى انخفاض أسعار السندات ذات العائد المنخفض.
الميزة الخاصة لهذا السوق هي أن قيمته تعتمد إلى حد كبير على التغيرات في أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار تنخفض. ويرجع ذلك إلى أن السندات الجديدة ذات أسعار الفائدة الأعلى تصبح أكثر جاذبية للمستثمرين، في حين تفقد السندات القديمة ذات المعايير المنخفضة قيمتها.
لاستخدام السندات في محفظتك بشكل صحيح، من المهم مراقبة التغيرات في السوق وتنويع الاستثمارات عبر أنواع مختلفة من الأدوات: السندات الحكومية والبلدية والشركات.
البورصة والوسطاء – كيفية اختيار اللاعبين المناسبين للاستثمارات الناجحة
للتداول بنجاح في سوق الأوراق المالية، من المهم اختيار وسيط يوفر لك إمكانية الوصول إلى سوق الأوراق المالية والأدوات اللازمة للتداول.
في عام 2023، أصبحت Interactive Brokers وCharles Schwab وFidelity من شركات الوساطة الرائدة للمستثمرين، حيث تقدم رسومًا منخفضة وإمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الصناديق والأسهم. في Interactive Brokers، يمكن أن تصل رسوم التداول إلى 0.005 دولار أمريكي لكل سهم، بينما قد تصل إلى حوالي 7 دولارات أمريكية لدى المزودين الأكبر حجمًا.
على النقيض من وسطاء الخصم البسيطين، يقدم وسطاء الخدمة الكاملة مجموعة أوسع من الخدمات، بما في ذلك الاستشارات ودعم المحفظة والتخطيط الضريبي.
عند اختيار وكيل، ينبغي مراعاة ما يلي:
- معدلات العمولة: يمكن أن يكون لها تأثير كبير على ربحيتك الإجمالية.
- المواد التعليمية: تعتبر المواد التعليمية والتحليلات مفيدة للمستثمرين المحتملين.
- توفر الأدوات: تحقق مما إذا كان يتم تقديم إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الأوراق المالية ومنصات التداول.
مصطلحات أخرى في سوق الأوراق المالية يجب على كل مستثمر أن يعرفها
بالإضافة إلى المفاهيم الأساسية مثل الأسهم والسندات، يواجه المستثمرون عددًا من المصطلحات الأخرى فيما يتعلق بسوق الأوراق المالية، مثل التداول بالهامش والرافعة المالية.
يتيح لك التداول بالهامش استخدام الأموال المقترضة لشراء الأسهم. على سبيل المثال، إذا كان لديك 10,000 دولار وترغب في شراء أوراق مالية بقيمة 30,000 دولار، فسوف يقدم لك الوسيط رافعة مالية بنسبة 3:1. يمكن أن يؤدي هذا إلى زيادة أرباحك المحتملة، ولكنه يؤدي أيضًا إلى زيادة المخاطر.
مفهوم مهم آخر هو حقوق المساهمين. وقد يشمل ذلك حقوق التصويت في الاجتماعات العامة السنوية أو المشاركة في الاكتتابات العامة الأولية.
دبلوم
لكي تستثمر بنجاح، من المهم ليس فقط فهم المفاهيم الأساسية لسوق الأوراق المالية، ولكن أيضًا أن تكون قادرًا على تكييفها مع استراتيجيتك الخاصة. إن بناء محفظة استثمارية متنوعة تجمع بين الأسهم والسندات والأصول الأخرى يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر وزيادة العائدات.
لا تنس المبادئ الأكثر أهمية: تحليل السوق بشكل منتظم، والتخطيط طويل الأمد، وتكييف الاستراتيجية استجابة للتغيرات في البيئة الخارجية. إن الاستثمار في سوق الأوراق المالية ليس مجرد عملية روتينية لشراء وبيع الأصول؛ ويتطلب الأمر أيضًا تخطيطًا دقيقًا وتحليلًا ونهجًا استراتيجيًا.
لا تعد أسهم البنوك مصدرًا لأرباح ثابتة مدفوعة فحسب، بل إنها أيضًا فرصة حقيقية لنمو رأس المال. وفي سياق النمو الاقتصادي، تشهد العديد من البنوك ارتفاعاً في قيمة أسهمها، مما يجعلها أصولاً جذابة للمستثمرين على المدى الطويل. على سبيل المثال، أظهرت أسهم سبيربنك وتينكوف نموًا بمعدل 10-15% سنويًا في المتوسط، وهو ما يفوق التضخم بشكل كبير ويسمح لها بالتفوق على العديد من الأدوات الأخرى. سجلت أسهم تينكوف نموًا بنسبة 25% في عام 2021، وتضاعف سعر سهم الشركة أربع مرات تقريبًا منذ عام 2016.
يعد الاستثمار في أسهم البنوك اتجاهًا واعدًا ومناسبًا لمن يبحث عن الاستقرار والأرباح. ومن المهم أن نفهم كل من الفوائد والمخاطر المرتبطة بهذه الاستثمارات. إن اتباع نهج كفء في اختيار الأسهم والوسيط، والتحليل المنتظم للمؤشرات المالية وفهم المخاطر التنظيمية من شأنه أن يساعد في تقليل المخاطر وتعظيم الأرباح. ليكن هذا الطريق هو الخطوة الأولى نحو الاستقلال المالي والثقة في المستقبل.
بالنسبة للمبتدئين في سوق الأوراق المالية، من المهم اختيار العروض من المؤسسات المستقرة. هذه هي الأدوات ذات المخاطر المنخفضة والتي تسمح لك باكتساب نظرة تدريجية على الفروق الدقيقة في السوق. وتشمل هذه الأوراق المالية الشركات التي تتمتع برأس مال مرتفع وتاريخ سداد طويل.
يعد الاستثمار في الأسهم استراتيجية طويلة الأجل، وإذا تم التعامل معها بشكل صحيح، فسوف تسمح لك بتنمية رأس مالك وتحقيق الاستقرار المالي. يمكنك البدء بشكل صغير – افتح حساب وساطة، واختر عدة استثمارات موثوقة، وقم ببناء محفظتك الاستثمارية تدريجيًا. إن مفتاح الاستثمار الناجح هو اتخاذ قرارات ذكية، والمراجعة بانتظام، والانفتاح على التغيير.