وتحتل الاستثمارات في أسهم البنوك اليوم مكانة خاصة بسبب استقرارها وإمكانية نموها. إذا كانت مثل هذه الاستثمارات تبدو معقدة ومحفوفة بالمخاطر في وقت سابق، فهي الآن واحدة من أكثر الطرق المتاحة لتحقيق الدخل السلبي.
لماذا تستحق أسهم البنوك الاهتمام؟
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن الاستقرار هو أول ما يجذب معظم الناس. وتحظى الاستثمارات في أسهم البنوك بشعبية خاصة بين أولئك الذين يقدرون الثقة في المستقبل. ويعد القطاع المصرفي ركيزة النظام المالي الذي نجح في الصمود في وجه العديد من الأزمات الاقتصادية وأثبت قدرته على الصمود. على مدى سنوات عديدة، أظهرت أكبر البنوك، مثل Sberbank أو VTB، ديناميكيات إيجابية ثابتة في أسهمها.
وفي الوقت نفسه، تحقق الاستثمارات في أسهم البنوك أرباحًا منتظمة. على سبيل المثال، قدمت أسهم سبيربنك لحامليها على مدى السنوات الخمس الماضية أرباحًا بنسبة 6-8% سنويًا. وهذا مؤشر ممتاز، خاصة بالنظر إلى موثوقية البنك. في عام 2022، بلغت مدفوعات الأرباح 25 روبل للسهم، وهو ما يعادل 7.5٪ من متوسط سعر السهم لهذا العام. علاوة على ذلك، يخضع القطاع المصرفي لسيطرة الدولة والهيئات التنظيمية الكبرى، مما يقلل بشكل أكبر من المخاطر بالنسبة للمستثمرين.
توزيعات الأرباح ونمو سعر السهم
لا تعد أسهم البنوك مصدرًا لأرباح ثابتة مدفوعة فحسب، بل إنها أيضًا فرصة حقيقية لنمو رأس المال. وفي سياق النمو الاقتصادي، تشهد العديد من البنوك ارتفاعاً في قيمة أسهمها، مما يجعلها أصولاً جذابة للمستثمرين على المدى الطويل. على سبيل المثال، أظهرت أسهم سبيربنك وتينكوف نموًا بمعدل 10-15% سنويًا في المتوسط، وهو ما يفوق التضخم بشكل كبير ويسمح لها بالتفوق على العديد من الأدوات الأخرى. سجلت أسهم تينكوف نموًا بنسبة 25% في عام 2021، وتضاعف سعر سهم الشركة أربع مرات تقريبًا منذ عام 2016.
إيجابيات وسلبيات الاستثمار في أسهم البنوك
أول ما يجعل الاستثمار في أسهم البنوك جذابًا هو الاستقرار والشفافية العالية في أنشطتها. يجب على المنظمات نشر البيانات المالية بحيث تكون متاحة للجميع. ويسمح هذا الانفتاح للمستثمرين المحتملين بالتعرف على الوضع المالي الحالي للبنك واستخلاص استنتاجاتهم الخاصة بناءً على بيانات موضوعية. على سبيل المثال، أظهر بنك سبيربنك صافي ربح قدره 1.25 تريليون روبل في عام 2022، وهو ما يدل على استقراره حتى في ظل اقتصاد غير مستقر.
ميزة أخرى هي سياسة توزيع الأرباح. وعادة ما تقوم البنوك بتوجيه جزء كبير من أرباحها لتوزيعها على المساهمين، مما يجعل مثل هذه الاستثمارات جذابة لأولئك الذين يبحثون عن دخل مستقر. على سبيل المثال، دفعت شركة VTB 7% من سعر سهمها كأرباح في العام الماضي، مما يجعلها خياراً جذاباً بين نظرائها.
عيوب الاستثمار في أسهم البنوك
ولكن لكل عملة وجهان. تتضمن مخاطر الاستثمار في أسهم البنوك الاعتماد على الظروف الاقتصادية. عندما يعاني الاقتصاد، فإن البنوك هي أول من يشعر بالضربة. إن انخفاض أسعار الفائدة وأزمات السيولة والقيود المفروضة على العقوبات كلها تؤثر على أسعار الأسهم. على سبيل المثال، في عام 2020، تسبب الوباء في انخفاض أسعار أسهم أكبر البنوك بأكثر من 30%، مما كان بمثابة ضربة مؤلمة للمستثمرين. في مارس 2020، انخفضت أسهم سبيربنك من 250 إلى 170 روبل، مما يدل على ضعفها أمام العوامل الخارجية.
علاوة على ذلك، تخضع البنوك لقواعد تنظيمية صارمة، ويمكن للتغييرات في القوانين أن تؤثر بشكل كبير على ربحيتها. إن القواعد الجديدة التي تقيد الإقراض قد تؤدي إلى تقليص ربحية البنك وخفض سعر سهمه. على سبيل المثال، أدى تشديد متطلبات احتياطيات مؤسسات الائتمان في عام 2021 إلى انخفاض ربحية العديد من البنوك.
ما هي العروض الترويجية التي يجب الانتباه إليها
عندما يتعلق الأمر باختيار الأسهم للاستثمار فيها، من المهم معرفة البنوك الموثوقة والتي تتمتع بإمكانات نمو عالية. بين البنوك الروسية، يظل بنك سبيربنك هو البنك الرائد بلا منازع. وبفضل شبكة فروعها الواسعة وأدائها المالي المستقر ودعمها الحكومي القوي، يواصل السهم نموه، مما يجلب أرباحًا مستقرة لمستثمريه.
اللاعب الدولي الذي يستحق المتابعة هو بنك جي بي مورجان تشيس. ويظهر هذا البنك كفاءة عالية حتى في ظل الظروف الاقتصادية الصعبة ويقدم لمساهميه مدفوعات سخية. تبلغ أرباح جي بي مورجان لعام 2022 4.00 دولار للسهم، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين على المدى الطويل. وفي سياق العولمة، يمكن لأسهم هذه البنوك الدولية أن تصبح أيضاً جزءاً مهماً من محفظة الاستثمار، وخاصة لتنويع المخاطر.
معايير اختيار البنك للاستثمار
من أجل اختيار البنك المناسب، من الجدير الاهتمام بالعديد من العوامل الرئيسية:
- الاستقرار المالي: التصنيف الائتماني، استقرار الأرباح. على سبيل المثال، تقوم وكالة موديز للتصنيف الائتماني بتقييم بنك سبيربنك عند Baa3، وهو ما يشير إلى موثوقيته العالية.
- سياسة توزيع الأرباح: حجم وتكرار دفع الأرباح. كلما كانت المدفوعات أكثر استقرارا وأعلى، كلما كان البنك أكثر جاذبية للمستثمرين على المدى الطويل. على سبيل المثال، عملت شركة جي بي مورجان تشيس على زيادة أرباحها بشكل مطرد على مدى السنوات العشر الماضية.
- المخاطر التنظيمية: تأثير التغييرات المحتملة في التشريعات على الوضع المالي للبنك. ويجب أن يؤخذ في الاعتبار أن التغييرات مثل تشديد متطلبات السيولة قد تؤثر على قدرة البنك على تحقيق الأرباح.
كيفية البدء بالاستثمار في أسهم البنوك: خطة خطوة بخطوة للمبتدئين
يعد البدء أمرًا سهلاً إذا اتبعت بعض الخطوات البسيطة. الأول هو اختيار وسيط موثوق. سيكون هو الدليل في سوق الأوراق المالية. من المستحسن الاهتمام بالوسطاء المرخصين من البنك المركزي والذين لديهم شروط خدمة شفافة. وتقدم الشركات الشهيرة، مثل Tinkoff Investments أو SberInvest، منصات عبر الإنترنت مريحة ورسومًا منخفضة نسبيًا. على سبيل المثال، تبلغ العمولة على المعاملات في شركة Tinkoff Investments 0.3% من المبلغ الإجمالي، مما يجعل خدماتها متاحة لمجموعة واسعة من المستثمرين.
عند اختيار وسيط، عليك أن تأخذ بعين الاعتبار:
- معدلات العمولة: مقدار العمولة على المعاملات والخدمات. على سبيل المثال، عمولة SberInvest هي 0.2% من مبلغ المعاملة.
- سهولة استخدام المنصة: يجب أن تكون الواجهة سهلة الاستخدام. توفر المنصات عبر الإنترنت مثل Tinkoff تطبيقًا جوالًا ملائمًا لإدارة الاستثمارات.
- الدعم والتراخيص: يتمتع الوسطاء الموثوق بهم دائمًا بالدعم الذي يمكنك الاتصال به في حالة وجود أسئلة. على سبيل المثال، توفر شركة Tinkoff خدمة دعم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع والتي ستساعد في حل أي مشكلات.
خاتمة
يعد الاستثمار في أسهم البنوك اتجاهًا واعدًا ومناسبًا لمن يبحث عن الاستقرار والأرباح. ومن المهم أن نفهم كل من الفوائد والمخاطر المرتبطة بهذه الاستثمارات. إن اتباع نهج كفء في اختيار الأسهم والوسيط، والتحليل المنتظم للمؤشرات المالية وفهم المخاطر التنظيمية من شأنه أن يساعد في تقليل المخاطر وتعظيم الأرباح. ليكن هذا الطريق هو الخطوة الأولى نحو الاستقلال المالي والثقة في المستقبل.
يعد الحصول على أرباح الأسهم أحد أهم الطرق لتوليد الدخل السلبي من خلال الاستثمار في الأسهم. الشركات التي تدفع أرباحًا منتظمة تجذب المستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم. على سبيل المثال، تدفع الأسهم الروسية الرائدة أرباحًا تتراوح بين 6% و10% سنويًا. من حيث استقرار المدفوعات، يتصدر قطاعا الطاقة والمعادن قائمة القطاعات الرائدة.
إن الاستثمار في الأوراق المالية يوفر فرصة لزيادة رأس المال، ولكنه يحمل أيضًا مخاطر خسارة هذا رأس المال. إن اتباع نهج متوازن وتحليل دقيق سيساعدك على فهم ما إذا كان شراء الأسهم في عام 2024 يستحق العناء. تعتبر هذه الأدوات مناسبة لأي شخص يرغب في المخاطرة ويسعى إلى تحقيق عوائد مرتفعة.
تتوفر العديد من الأدوات لتسهيل التحليل. على سبيل المثال، توفر مواقع الويب مثل Yahoo Finance وTradingView إمكانية الوصول إلى كميات هائلة من البيانات التي يمكن أن تساعد المبتدئين في اختيار الأسهم المناسبة لاستثماراتهم. إن أبحاث السوق تشبه لعبة الشطرنج: فكلما زادت معرفتك، أصبح التحرك في الاتجاه الصحيح أسهل.
يعد الاستثمار في الأوراق المالية رحلة طويلة تتطلب الصبر والنهج المدروس. كيف تستثمر بنجاح في الأسهم؟ الجواب بسيط: حدد أهدافًا طويلة المدى، ولا داعي للذعر بشأن تقلبات السوق، واستمر في التعلم. لن يجعلك الاستثمار ثريًا بين عشية وضحاها، ولكن مع النهج الصحيح، يمكنك بناء أساس متين لاستقلاليتك المالية.