ar 
ru 
de 
es 
nl 
hi 
en 
fr 
it 
pt 
el في عالم المال اليوم ، يجبر التقلب المتزايد وعدم الاستقرار في الأسواق المستثمرين على البحث عن طرق لحماية رؤوس أموالهم. إحدى هذه الطرق هي التخصيص الصحيح للأموال بين الأدوات المختلفة. يصبح السؤال “كيفية تنويع المحفظة” ذا أهمية خاصة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. يتيح لك النهج الصحيح لهيكل الأصول تقليل المخاطر في نفس الوقت والحفاظ على إمكانات نمو الربحية.
لماذا من المهم أن نفهم كيفية تنويع محفظة?
الهدف الرئيسي لأي مستثمر ليس فقط كسب المال ، ولكن أيضا لحماية الاستثمارات من عمليات السحب الحادة. يقلل التخصيص السليم لرأس المال من الاعتماد على سوق أو قطاع أو عملة معينة. هذا هو السبب في أنه من المهم لكل مستثمر مبتدئ أن يفهم كيفية تنويع المحفظة ، مع مراعاة الأهداف والمواعيد النهائية والمستوى المقبول للمخاطر.
في الوقت نفسه ، لا نتحدث ببساطة عن إضافة أدوات مختلفة ، ولكن عن بناء هيكل متوازن. يتجنب هذا النهج المواقف التي يؤدي فيها السقوط في موضع واحد إلى سحب السلة بأكملها معه.
استراتيجيات التنويع: الأساسيات والأهداف
في الممارسة العملية ، هناك العديد من طرق التوزيع. جميع أفضل استراتيجيات التنويع للمبتدئين مبنية على مبدأ واحد-لتقليل إجمالي الخسائر من خلال تضمين الأصول ذات الارتباط المنخفض. وهذا هو ، مثل هذه الأدوات ، التي لا يعتمد سلوكها على بعضها البعض. غالبا ما يتم استخدام الأساليب التالية:
- حسب الفئة-الأسهم والسندات والعملات وصناديق الاستثمار المتداولة;
- حسب البلد — على سبيل المثال ، الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا والأسواق الناشئة;
- حسب القطاعات الاقتصادية-التكنولوجيا والتمويل والاستهلاك;
- حسب شروط الاستثمارات-الأدوات قصيرة الأجل وطويلة الأجل;
- وفقا لمستوى المخاطر ، هناك خيارات دفاعية وعدوانية.
تسمح لك كل طريقة بحل مشكلة إدارة المخاطر بطريقتك الخاصة ، مما يجعل الاستثمارات أكثر مقاومة لتقلبات السوق.
كيف يمكن للمستثمر المبتدئ تنويع محفظته?
الخطوة الأولى هي أن يكون لديك فهم واضح لأهدافك والأفق الزمني. بدون هذا ، من الصعب اختيار الاستراتيجية الصحيحة. على سبيل المثال ، إذا تم استثمار الأموال لمدة 10 سنوات ، فمن المقبول تضمين المزيد من الأسهم. لفترات أقصر ، يفضل السندات وأدوات الدخل الثابت.
يجب على المستثمر المبتدئ تجنب التركيز على فئة أصول واحدة ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالأوراق المالية المضاربة أو محفظة العملة الموحدة. من الأفضل تضمين الأدوات الأساسية ذات المخاطر المعتدلة لتجنب الخسارة الكاملة لرأس المال في البداية.
أمثلة على محفظة الاستثمار: من المحافظ إلى العدواني
لفهم كيفية تنويع المحفظة بشكل أفضل ، من المفيد إلقاء نظرة على أمثلة محددة. فيما يلي خيارات بمستويات مختلفة من المخاطر والربحية.:
- محافظ (20 ٪ أسهم ، 60 ٪ سندات ، 20 ٪ عملة / ودائع);
- متوازن (50 ٪ أسهم ، 40 ٪ سندات ، 10 ٪ عملة / مؤسسة التدريب الأوروبية);
- عدوانية (80 ٪ أسهم ، 10 ٪ سندات ، 10 ٪ أصول بديلة).
تعطي الأمثلة فكرة عامة ، ولكن يجب على كل مستثمر تكييف الهيكل مع مستوى المخاطر والأهداف المقبولة.
كيفية تأمين الاستثمارات من خلال تخصيص السليم?
أحد أهداف التنويع هو تقليل الخسائر في حالة حدوث صدمة في السوق. يتم حل المشكلة من خلال توزيع الأدوات المستقلة ، وكذلك المناطق الجغرافية والعملة. هذا النهج يجعل من الممكن منع القضية من الانهيار خلال فترات الأزمات.
من المهم أن تضع في اعتبارك أنه حتى السندات يمكن أن تحمل مخاطر ، خاصة في حالة الضغوط التضخمية. لذلك ، لا تتحقق الحماية إلا من خلال هيكل متكامل ، وليس من خلال أصل واحد “موثوق”. وفي هذا السياق ، يصبح من الأهمية بمكان فهم كيفية تنويع الحافظة من أجل الحد من ضعف الاستثمار وضمان الاستقرار في سوق غير مستقر.
مزايا وعيوب التنويع
التنويع ليس حلا سحريا. وتناقش أدناه إيجابيات وسلبيات التنويع الرئيسية التي ينبغي أخذها في الاعتبار عند بناء حالة.:
- خفض مستوى المخاطر العام;
- الحد من التقلبات;
- الاستقرار في مواجهة تقلبات السوق;
- الحماية من الاستثمارات غير الناجحة;
- الربحية المعتدلة (أقل في كثير من الأحيان — الربح الزائد);
- زيادة تعقيد الإدارة;
- الحاجة إلى المراقبة والتعديلات المستمرة.
يساعد التقييم الواقعي للمزايا والقيود على بناء استراتيجية بدون أوهام.
الارتباط وإدارة المخاطر
أحد المبادئ الأساسية هو أخذ الارتباط في الاعتبار. تتحرك الأصول ذات درجة عالية من الاعتماد في نفس الاتجاه ، مما يقلل من التأثير الوقائي. لذلك ، من المهم الجمع بين الأدوات وردود الفعل المختلفة لنفس الأحداث.
تتضمن إدارة المخاطر تحليلا منتظما واستبعاد تلك المواقف التي ليس لها تأثير متنوع. يمكن أن يكون اثنين من الأسهم من نفس القطاع أو صندوقين التي تكرر بقوة بعضها البعض. فهم كيفية تنويع محفظة يساعد على القضاء على التشوهات وزيادة مرونة الاستثمار لتقلبات السوق.
إعادة التوازن محفظة: لماذا وكيف?
مع مرور الوقت ، يتم تشويه النسبة. تنمو بعض الصناديق بشكل أسرع ، بينما يتخلف البعض الآخر عن الركب. نتيجة لذلك ، قد تتجاوز المخاطر والربحية ما هو مقبول. إعادة التوازن ضرورية هنا-عملية إعادة الأسهم إلى قيمها الأصلية.
تساعد هذه الممارسة على جني الأرباح وبيع الأصول التي تم رفع تردد التشغيل وشراء الأصول المتأخرة. تعد التعديلات المنتظمة جزءا من الإجابة على السؤال “كيفية تنويع المحفظة” بكفاءة وبطريقة منضبطة.
ما هي الأصول التي يجب استخدامها للتنويع
يعتمد الاختيار على الأهداف والأفق. فيما يلي قائمة بالأدوات الشائعة المستخدمة لتخصيص رأس المال.:
- مخزونات مختلف البلدان والقطاعات;
- السندات الحكومية وسندات الشركات;
- الذهب والمعادن الثمينة;
- صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات;
- العقارات;
- عملة معماة;
- خيارات بديلة.
تساعدك مجموعة متنوعة من الأدوات على الاستجابة بمرونة للتغيرات في البيئة الخارجية وتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
خاتمة
في سياق التحولات العالمية ، يظل السؤال “كيفية تنويع المحفظة” هو السؤال الرئيسي للمستثمر. الاعتماد على سهم واحد ، قطاع واحد ، أو بلد واحد هو استراتيجية المخاطر ، وليس النمو. يستفيد أولئك الذين يبنون بشكل منهجي: من خلال الأصول والبلدان والقطاعات والعملات.
الهيكل المختص ليس مجموعة من الأوراق المالية المتباينة ، ولكنه نظام مخطط تؤمن فيه بعض المواقف الآخرين. الأساس هو الانضباط والمنطق والتعديلات. هذه هي الطريقة الوحيدة لحماية رأس المال وإدارة المخاطر والتحرك نحو هدف زيادة الاستقرار المالي.
