ar 
ru 
de 
es 
nl 
hi 
en 
fr 
it 
pt 
el ترتبط بداية رحلة الاستثمار دائما بالأسئلة. واحدة من أكثرها شيوعا هي الأسهم أو السندات: ماذا يجب أن أختار أولا? تعتبر أداتان أساس محفظة الاستثمار ، ويلعب كل منهما دوره الخاص. لتجنب الأخطاء والتوقعات غير المعقولة ، من المهم فهم مبادئ التشغيل ومستوى المخاطر والربحية وخصائص كل أصل.
ما هي الأسهم بعبارات بسيطة?
السهم هو حصة في رأس مال الشركة. من خلال شراء مثل هذا الضمان ، يصبح المستثمر مالكا مشاركا للشركة ، ويحصل على الحق في جزء من الأرباح ، وفي بعض الحالات ، صوت في الإدارة. يمكن أن يأتي الدخل في شكل أرباح أو بسبب زيادة في قيمة الورقة في البورصة.
ولكن إلى جانب إمكانية نمو رأس المال ، هناك أيضا خطر. إذا أفلست الشركة أو واجهت أزمة ، فإن قيمة الأسهم ستنخفض. لذلك ، يجب على المبتدئين أن يفهموا أن الأسهم أو السندات ليست فقط مسألة دخل ، ولكن أيضا مسألة الاستعداد للتقلبات.
ما هي السندات بعبارات بسيطة?
سندات الدين هي التزام. يصدر المصدر (الدولة أو الشركة) الورقة ويتعهد بإعادة المبلغ المستثمر مع الفائدة للمستثمر. تسمى هذه النسبة قسيمة ويتم دفعها وفقا لجدول زمني محدد مسبقا.
تعتبر هذه الأداة أكثر موثوقية ، خاصة إذا كان المصدر كبيرا ومستقرا. ومع ذلك ، فإن الدخل من سندات الدين عادة ما يكون أقل من الأوراق المالية. غالبا ما ينصح المبتدئين بالبدء بالسندات من أجل التعود على منطق السوق ، وفهم كيفية عمل البورصة وعدم مواجهة انخفاض كبير في البداية.
مقارنة الأسهم والسندات: الاختلافات الرئيسية
قبل اتخاذ القرار ، من المهم فحص الاختلافات الرئيسية بين الأداتين. فيما يلي قائمة يستخدمها المستثمرون عند تكوين محفظة.
- توفر الأسهم في الشركة الحق في جزء من الأرباح ، وتوفر القروض دخلا ثابتا.;
- السندات لها تاريخ استحقاق ، والأسهم دائمة;
- توزيعات الأرباح على الأسهم غير مضمونة ، يتم تحديد القسائم في الشروط والأحكام;
- تخضع الأوراق المالية للأسهم لتقلبات عالية ، وسندات الدين أكثر استقرارا;
- في حالة الإفلاس ، يحصل حامل السند على الأولوية على المساهم.;
- الأسهم مناسبة لنمو رأس المال ، والقروض مناسبة لإنقاذها.;
- الخطر أعلى من الأسهم ، خاصة على المدى القصير;
- من السهل التنبؤ بالأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، وتتطلب الأدوات المتداولة في البورصة تحليل السوق والشركة.;
- يتم تداول الأسهم بنشاط ، لكنها تتطلب الانضباط;
- أدوات سوق الديون مناسبة للدخل السلبي المنتظم.
عند تحديد أيهما تختار ، الأسهم أو السندات ، يجدر البدء من الأهداف والاستعداد لتقلبات السوق.
أيهما أفضل للاستثمار في: الأسهم أو السندات
الهدف المالي للتداول هو المبدأ التوجيهي الرئيسي في الاستثمارات. تتطلب المهام قصيرة المدى ، مثل التوفير في الإجازات أو المعدات ، قدرة عالية على التنبؤ. في هذه الحالة ، التزامات الديون هي الأفضل. كما يتم تنفيذ الخطط متوسطة الأجل ، مثل شراء سيارة أو سداد دفعة أولى على السكن ، بشكل أفضل من خلال الأوراق المحافظة.
إذا كان الأفق طويلا-من 5 سنوات أو أكثر-يمكنك المراهنة على أسهم الشركة. نظرا لنمو الأرباح وإعادة الاستثمار والفائدة المركبة ، تولد الاستثمارات إيرادات أكثر من القسائم. هذا النهج مناسب لأولئك الذين هم على استعداد لقبول الخسائر المؤقتة من أجل زيادة رأس المال المحتملة.
يعتمد اختيار الأسهم أو السندات بشكل مباشر على الأفق وتحمل المخاطر. لا توجد إجابة عالمية — لا يوجد سوى خيار مستنير لاستراتيجية محددة.
المخاطر والربحية: ما يجب أن تولي اهتماما ل?
يختار المستثمر دائما بين الدخل والأمن. يمكن أن تحقق الأدوات المتداولة في البورصة أرباحا عالية ، خاصة في السوق المتنامية ، ولكنها قد تنهار أيضا في غضون أيام. التزامات الديون أكثر قابلية للتنبؤ ، لكنها بالكاد تزيد في القيمة. في ظروف التضخم ، قد تتحول ربحيتها إلى سلبية.
من المهم تقييم ليس فقط النسبة المئوية ، ولكن أيضا موثوقية المصدر. الأوراق المالية الحكومية ذات الدخل الثابت للاتحاد الروسي أو الولايات المتحدة أكثر موثوقية من الشركات. وبالمثل ، فإن أسهم الشركات الكبيرة المستقرة أقل تقلبا من أسهم الشركات الناشئة.
تتطلب الاستثمارات في الأسهم أو السندات تقييما: من يصدر الورقة ، وبأي شروط ، وبأي تصنيف. من الأفضل التضحية بجزء من الدخل بدلا من خسارة كل رأس المال.
الجمع: استراتيجية مخاطر معتدلة
غالبا ما ينصح المستثمرون المبتدئون بعدم اختيار واحدة ، ولكن الجمع بين كلتا الأداتين. مثال: 60 ٪ من سندات الدين ، 40 ٪ من الصناديق المشتركة. مع هذه النسبة ، تتلقى المحفظة جزءا ثابتا ونموا محتملا. يتم تقليل التقلب العام والضغط النفسي أثناء عمليات السحب.
يمكن الجمع بين الأسهم أو السندات اعتمادا على العمر والأهداف المالية والاتجاهات العالمية. يسمح لك الهيكل المرن بالتكيف مع التغييرات والشعور بالثقة في أي بيئة.
نصائح للمبتدئين: كيفية اتخاذ القرارات?
لتجنب الأخطاء وتقليل التوتر ، من المهم اتباع قواعد بسيطة. فيما يلي قائمة بالتوصيات التي تبدأ بها رحلة كل مستثمر.:
- تحديد أهداف ومدة الاستثمار;
- تقييم تحمل المخاطر الخاصة بك;
- لا تستثمر أموالك الأخيرة;
- تعلم المبادئ الأساسية لتشغيل الأوراق المالية;
- ابدأ بكميات صغيرة.;
- لا داعي للذعر عندما تنخفض الأسعار.;
- إبقاء العين على التضخم ومعدلات;
- تنويع محفظتك حسب القطاعات والأدوات;
- استخدام وسيط موثوق;
- الاحتفاظ بسجلات الاستثمارات الخاصة بك.
سيساعد اتباع القواعد على تجنب القرارات المتهورة وإنشاء الأساس لمزيد من نمو رأس المال.
الأسهم أو السندات: متى وأي الأوراق المالية أفضل
مع الاقتصاد غير المستقر وارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض مؤشرات الأسهم ، من المنطقي التحول مؤقتا إلى القروض. سوف يقومون بحفظ رأس المال ، والسماح لك بتلقي القسائم والانتظار حتى يتحسن الوضع.
عندما يكون الاقتصاد مزدهرا ، والشركات تنمو ، والابتكارات آخذة في الظهور ، يمكنك زيادة الأسهم في الشركة. خاصة في الصناعات التي يتوقع فيها التوسع: التكنولوجيا والطاقة والاتصالات السلكية واللاسلكية.
يعتمد اختيار الأسهم أو السندات على مرحلة السوق الحالية. في بعض الأحيان يكون من المنطقي إعادة بناء محفظة بدلا من التمسك باستراتيجية توقفت عن العمل.
خاتمة
صناديق الاستثمار تجلب النمو ، وسندات الدين تجلب الاستقرار. معا يشكلون محفظة قوية ومتوازنة.
يجب ألا يسعى المستثمر المبتدئ لتحقيق ربحية فائقة. من الأفضل بناء استراتيجية وتعلم كيفية إدارة المخاطر وتوفير رأس المال. وبعد ذلك-لتطوير وتوسيع مجموعة الأدوات وتحقيق أهداف جديدة. بعد كل شيء ، الاستثمار ليس سباقا ، ولكنه مسار. ويبدأ مع جعل الحق في الاختيار بين الأسس اثنين.: الأسهم أو السندات.
